Aluguel de ações: saiba como funciona

O aluguel de ações é uma estratégia que permite aos investidores diversificar e aumentar seus lucros. Nessa operação, um investidor empresta suas ações a outro por um período determinado, cobrando uma taxa fixa. O tomador, por sua vez, pode lucrar com as variações do mercado.

Essa prática é comum em mercados desenvolvidos e contribui para aumentar a liquidez e viabilizar estratégias mais avançadas. O aluguel de ações é uma forma alternativa de obter renda passiva e pode ser uma opção interessante para quem busca maximizar seus ganhos no mercado financeiro.

Principais partes envolvidas

A negociação do aluguel de ações envolve dois protagonistas principais: o doador, que é o proprietário das ações e decide alugá-las visando um retorno extra, e o tomador, que possui fins especulativos e visa lucrar com as movimentações do mercado. Portanto, ambos os lados podem obter vantagens dessa operação, desde que o planejamento e execução sejam bons.

No aluguel de ações, o doador empresta suas ações para o tomador por um período estabelecido em contrato. Assim, durante esse período, o doador continua com o direito aos dividendos dessas ações, porém perde o direito de votar em assembleias.

O tomador, por sua vez, precisa devolver as ações ao final do contrato e pagar uma taxa estabelecida previamente. Caso a operação dê errado, a bolsa de valores, B3, garante a devolução das ações ao doador.

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As perdas financeiras em um aluguel de ações geralmente estão do lado do tomador. Isso ocorre quando ele aposta na queda do preço das ações alugadas e o movimento do mercado vai no sentido contrário, ou seja, o preço das ações sobe.

Nesse caso, o tomador terá que comprar ações por um preço mais alto para poder devolver ao doador. Para o doador, os riscos são bem menores, pois a B3 garante o recebimento das ações alugadas ao final do contrato.

Custos e Rendimentos no Aluguel de Ações

No aluguel de ações, o tomador arca com a taxa de registro da B3 (0,25% ao ano sobre o valor emprestado), emolumentos, Imposto de Renda sobre os investimentos, taxa de corretagem do intermediário e a taxa de aluguel paga ao doador. Por outro lado, o doador não tem custo algum para disponibilizar suas ações para aluguel.

O aluguel de uma ação geralmente resulta em um rendimento entre 2% e 5% do valor total do ativo. Dessa forma, em alguns casos, esse rendimento pode ser superior à taxa Selic, conforme indicado pelo TradeMap.

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A taxa de aluguel é acordada no momento do contrato e pode ser estabelecida pela instituição intermediária ou pelo doador, considerando a oferta e a procura. Esse tipo de operação pode ser atrativo para investidores que desejam aumentar seus ganhos com ações, além da valorização dos papéis.

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