Bitcoin entra em fase de aceleração e mira US$ 130 mil, apontam modelos quantitativos e analistas

Essa fase, já observada anteriormente após eventos marcantes como a eleição de Donald Trump e o lançamento dos ETFs de Bitcoin à vista, está prestes a levar a criptomoeda a novos patamares.

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Bitcoin e o modelo quantílico: um mapa da aceleração

O modelo quantílico é uma ferramenta estatística baseada em regressão quantílica, que analisa as fases de preço do Bitcoin em escala logarítmica. Esse modelo não apenas rastreia a tendência, mas categoriza o comportamento do mercado em “zonas”, como:

• Zona de Transição: onde o preço sai de uma consolidação e se prepara para saltos maiores;
• Fase de Aceleração: caracterizada por ralis de múltiplos dígitos, à medida que investidores antecipam novas máximas.

Por que essa fase é relevante agora?

Segundo Sina, cofundador da 21st Capital, o Bitcoin está exatamente nessa zona de transição, com alvos projetados entre US$ 130.000 e US$ 163.000. O ponto crítico ocorre justamente em torno de US$ 108 mil, onde o BTC tem enfrentado resistências técnicas e psicológicas.

Fase semelhante à de 2020 e 2016

A fase de aceleração foi registrada também após a vitória eleitoral de Trump em 2016, e no período de alta entre 2020 e 2021, quando o Bitcoin passou de US$ 10.000 para mais de US$ 60.000. Agora, o contexto é impulsionado por:

• Crescente aceitação institucional;
• ETFs de Bitcoin à vista aprovados nos EUA;
• Estabilidade macroeconômica relativa em meio a tensões geopolíticas.

Projeções de preço: de US$ 130 mil a US$ 200 mil

Com base no modelo quantílico, a próxima faixa de valor encontra suporte em três marcos:

• US$ 130.000: como objetivo inicial da Fase de Aceleração;
• US$ 163.000: linha intermediária da curva de potência;
• US$ 200.000: alvo considerado “razoável” por analistas otimistas.

Análise do analista apsk32

O analista pseudônimo apsk32 acredita que um preço acima de US$ 200 mil em 2025 é alcançável, baseado na curva de potência do Bitcoin — uma representação logarítmica da valorização histórica do ativo. Ele destaca:

“A correlação com o ouro está se estreitando. Se isso continuar, o Bitcoin pode ser tratado como reserva de valor equivalente.”

Correlação com o ouro fortalece argumento

Recentemente, o índice de Sharpe do Bitcoin se aproximou do do ouro, indicando que ambos ativos oferecem perfis de risco-retorno semelhantes. Esse movimento dá respaldo à tese de diversificação e proteção patrimonial.

Jurrien Timmer, diretor de macro global da Fidelity, sugere uma alocação estratégica de 4:1 entre ouro e Bitcoin.

Volume: o gatilho para romper a máxima histórica

O pesquisador Aylo destaca que volumes crescentes são essenciais para que o Bitcoin supere sua máxima histórica, atualmente próxima de US$ 108.000. Ele afirma:

“Para um rompimento sólido, o volume precisa ser 1,5x a média de 20 dias e se manter em alta por pelo menos três dias.”

Dados da CryptoQuant preocupam

Relatórios recentes da CryptoQuant mostram que a demanda de investidores de varejo ainda é baixa. As carteiras que movimentam entre US$ 0 e US$ 10.000 representam apenas 3,2% das transações atuais — muito abaixo dos 30% registrados durante o otimismo de dezembro de 2024.

A baixa demanda do varejo contrasta com a crescente liquidez institucional trazida pelos ETFs. Esse desequilíbrio pode prolongar a consolidação, mas também cria uma base mais sólida para futuras altas.

Sentimento de mercado: entre fomo e cautela

O atual ciclo é marcado por uma alta silenciosa, com poucos sinais de euforia, o que difere dos ciclos anteriores. Analistas consideram isso positivo, pois:

• Evita bolhas especulativas precoces;
• Proporciona crescimento sustentável;
• Atrai investidores institucionais em busca de estabilidade.

O “medo de ficar de fora” (FOMO) ainda não tomou conta do mercado. Segundo Aylo, essa fase pode ser deflagrada justamente após o rompimento das máximas históricas com forte volume, impulsionando a entrada do varejo e uma nova onda de alta.

Considerações finais e perspectivas para 2025

O Bitcoin está prestes a entrar em um ciclo de aceleração semelhante ao de fases anteriores que culminaram em máximas históricas. Embora a baixa participação do varejo e o volume limitado possam adiar o rompimento, os indicadores quantitativos, a correlação com o ouro e o interesse institucional apontam para uma tendência de alta sustentada.

Se os volumes de negociação acompanharem a tendência de preço, o Bitcoin poderá não apenas ultrapassar os US$ 108 mil, mas iniciar uma nova corrida rumo aos US$ 130 mil e, eventualmente, aos US$ 200 mil.