2026 e os robôs humanoides: o que empresas e consumidores devem observar

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Expectativas para 2026

O entusiasmo de curto prazo provavelmente aumentará ainda mais no início do próximo ano, disseram os analistas liderados por Adam Jonas. Os principais catalisadores incluem uma possível revelação do Optimus Gen 3, avanços contínuos tanto em hardware quanto em inteligência artificial, e a crescente probabilidade de que pelo menos uma grande empresa de tecnologia ou IA entre formalmente no setor de robótica.

Empresas que buscam novos mercados totais endereçáveis (TAM) para justificar avaliações impulsionadas por IA estão cada vez mais olhando para IA física e humanoides, afirmaram os analistas.

Ajustes e realismo

Ao mesmo tempo, eles alertam que a empolgação “provavelmente virá em ondas”, e que o próximo reajuste será impulsionado por uma combinação de reconhecimento das dificuldades de desenvolver modelos de IA física, obstáculos de fabricação e eliminação de startups do mercado.

Autonomia humanoide ainda é desafio

Um ponto central para 2026 é a questão da autonomia. O Morgan Stanley enfatiza que a autonomia humanoide continua extremamente difícil e que a maioria das demonstrações deve ser vista com cautela.

“Se uma demonstração humanoide não for explicitamente anunciada como autônoma – deve-se assumir que é teleoperada”, escreveram os analistas, acrescentando que a teleoperação é uma etapa necessária para treinamento e coleta de dados, e não uma bandeira vermelha em si.

Eles acreditam que 2026 não deve ser visto como o ano em que humanoides totalmente autônomos de repente se tornarão comuns.

Influência política no setor

A política é outro fator importante a ser observado. Nos Estados Unidos, o Morgan Stanley aponta para relatórios sugerindo que o governo Trump está considerando medidas para acelerar a robótica doméstica, potencialmente incluindo uma ordem executiva.

Mesmo sem resultados específicos, o banco espera uma sinalização contínua de apoio destinada a encorajar investimentos privados e desenvolvimento tecnológico.

Na China, o impulso político parece mais consolidado. A “inteligência incorporada” foi destacada como área prioritária nas recomendações ligadas ao 15º Plano Quinquenal, com analistas observando que a vantagem de fabricação da China está ampliando a diferença com os EUA em ritmo acelerado.

Riscos e consolidação do mercado

A nota também alerta para um risco crescente de “eliminação”, particularmente na China, onde mais de 150 empresas estão ativas em robótica humanoide, apesar dos limitados casos de uso comprovados. Autoridades chinesas alertaram sobre a necessidade de equilibrar velocidade com risco de bolha, uma mensagem que o Morgan Stanley vê como precursora de maior diferenciação entre vencedores e retardatários à medida que os robôs saem dos laboratórios para ambientes do mundo real.

Desempenho de mercado

De uma perspectiva de mercado, o banco destaca o forte desempenho em toda a cadeia de valor humanoide. O índice Humanoid 100 com ponderação igual subiu cerca de 25% desde sua criação em fevereiro de 2025, superando vários benchmarks importantes de ações.

Considerações finais

No geral, enquanto a empolgação com robôs humanoides continua a disparar rumo a 2026, os analistas do Morgan Stanley instam os investidores “a ver o quadro geral”, observando que “pode haver uma lacuna significativa entre um robô que dança e um robô que pode realizar trabalho útil em escala”.

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Imagem: Reprodução