Vale lidera recomendações para junho e se torna unanimidade entre analistas da Bolsa

O movimento ocorre após um período turbulento para a Bolsa brasileira. Em maio, o Ibovespa registrou queda de 7,22%, seu pior desempenho mensal desde fevereiro de 2023, pressionado por uma combinação de fatores que incluiu saída de capital estrangeiro, aumento das incertezas políticas e redução das expectativas de cortes na taxa Selic.

Nesse cenário mais desafiador, gestores e analistas passaram a privilegiar empresas com geração consistente de caixa, balanços sólidos e negociações consideradas atrativas após a correção do mercado.

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Vale se destaca em meio à turbulência do mercado

A Vale foi a única ação entre as mais recomendadas que conseguiu encerrar maio em terreno positivo.

Enquanto o Ibovespa acumulava forte queda, os papéis da mineradora avançaram 2,02%, demonstrando resiliência diante do ambiente de aversão ao risco.

O que sustentou a alta da Vale?

O desempenho da companhia foi impulsionado principalmente por três fatores:

• Minério de ferro negociado próximo de US$ 110 por tonelada;
• Sinais de recuperação da atividade industrial na China;
• Perspectivas favoráveis para a demanda global por commodities metálicas.

A China continua sendo o principal mercado consumidor do minério de ferro brasileiro, o que torna qualquer sinal de retomada econômica no país um fator relevante para os resultados da companhia.

Além disso, analistas destacam que a oferta global da commodity permanece relativamente controlada, favorecendo a sustentação dos preços internacionais.

Valuation continua atraente

Outro ponto frequentemente citado pelas instituições financeiras é o valuation considerado descontado.

Mesmo após a valorização observada ao longo de 2026, muitos especialistas avaliam que a empresa ainda negocia abaixo de seu potencial de geração de caixa, especialmente em um cenário de estabilidade dos preços do minério.

No acumulado do ano, as ações da Vale registram valorização superior a 15%.

Itaú aparece como destaque entre os bancos

A segunda colocação entre as recomendações ficou com o Itaú Unibanco.

O banco recebeu sete indicações das principais instituições financeiras consultadas.

Lucro robusto fortalece confiança dos analistas

O desempenho operacional da instituição continua sendo um dos principais argumentos favoráveis.

No primeiro trimestre de 2026, o banco reportou lucro líquido recorrente de R$ 12,3 bilhões e retorno sobre patrimônio de aproximadamente 25%.

Especialistas destacam ainda:

• Qualidade da carteira de crédito;
• Controle da inadimplência;
• Eficiência operacional;
• Histórico consistente de rentabilidade.

Com esses indicadores, o Itaú permanece como uma das principais referências do setor bancário brasileiro.

Axia Energia segue entre as preferidas apesar da queda

A Axia Energia foi uma das ações que mais sofreram em maio, acumulando queda de 15,5%.

Mesmo assim, a companhia manteve presença relevante nas carteiras recomendadas.

Por que os analistas continuam otimistas?

Segundo avaliações de mercado, a recente correção pode ter criado uma oportunidade para investidores de longo prazo.

Entre os fatores observados estão:

• Expansão da comercialização de energia;
• Nova política de distribuição de dividendos;
• Potencial de crescimento operacional;
• Avaliação considerada atrativa após a queda.

A expectativa é que a companhia continue ampliando sua participação no mercado livre de energia nos próximos anos.

Petrobras continua entre as favoritas da Bolsa

Apesar da forte correção registrada em maio, a Petrobras permanece entre as ações mais recomendadas para junho.

As ações da estatal recuaram mais de 14% no mês, acompanhando a queda dos preços internacionais do petróleo.

Dividendos seguem como atrativo

Mesmo com a volatilidade recente, a empresa continua atraindo investidores interessados em geração de renda.

Entre os fatores destacados pelas casas de análise estão:

• Forte geração de caixa;
• Custos competitivos de produção;
• Ampliação da capacidade operacional;
• Histórico relevante de distribuição de dividendos.

A Petrobras segue sendo uma das empresas com maior potencial de remuneração ao acionista dentro da Bolsa brasileira.

Localiza mantém espaço nas carteiras recomendadas

A Localiza também figura entre as ações mais indicadas para junho.

A companhia enfrentou pressão decorrente das expectativas de juros elevados por um período mais longo, cenário que costuma impactar empresas mais sensíveis ao custo do crédito.

Recuperação operacional chama atenção

Apesar da queda recente das ações, os resultados operacionais continuam apresentando evolução.

Entre os destaques estão:

• Crescimento expressivo do lucro líquido;
• Melhora da rentabilidade;
• Recuperação das margens;
• Expansão das operações de aluguel e gestão de frotas.

Esses fatores ajudam a explicar a permanência da empresa entre as principais escolhas do mercado.

Embraer completa a lista das favoritas

A fabricante brasileira de aeronaves aparece entre as ações mais recomendadas mesmo acumulando queda superior a 17% no ano.

Carteira de pedidos fortalece perspectivas

O principal argumento favorável à companhia continua sendo sua carteira de encomendas, que ultrapassa US$ 32 bilhões.

Além disso, analistas enxergam potencial de melhora operacional ao longo do segundo semestre, período tradicionalmente mais forte para a empresa.

A expectativa é que a conversão dos pedidos em entregas contribua para impulsionar receitas e resultados financeiros nos próximos trimestres.

Ranking das ações mais recomendadas para junho

Com base nas carteiras divulgadas pelas principais corretoras e casas de análise, o ranking de recomendações ficou da seguinte forma:

Ação	Recomendações	Retorno em 2026
Vale (VALE3)	10	+15,09%
Itaú Unibanco (ITUB4)	7	+3,12%
Axia Energia (AXIA3)	6	+3,60%
Petrobras (PETR4)	6	+38,17%
Localiza (RENT3)	6	-2,43%
Embraer (EMBR3)	5	-17,17%

O que explica a mudança de estratégia das corretoras?

A forte volatilidade observada em maio levou analistas a adotar uma postura mais cautelosa.

Em vez de priorizar empresas de crescimento acelerado, muitas casas passaram a focar companhias capazes de oferecer:

• Fluxo de caixa previsível;
• Capacidade de geração de lucros;
• Menor exposição a riscos econômicos;
• Valuation atrativo após as correções recentes.

Esse reposicionamento ajuda a explicar o destaque de empresas como Vale, Itaú e Petrobras nas carteiras recomendadas para junho.

Com um cenário ainda marcado por incertezas econômicas e políticas, a busca por negócios sólidos e resilientes continua sendo a principal estratégia adotada pelos especialistas do mercado financeiro brasileiro.

(Imagem: Bloomberg)