Bolsa reúne ações de baixo preço e dividendos acima dos juros

Após a redução da taxa básica de juros, a Selic passou de 14,50% para 14,25% ao ano, aumentando o interesse por ativos de renda variável que possam oferecer retorno superior ao rendimento dos investimentos tradicionais de renda fixa.

Um levantamento realizado pelo Investidor10, utilizando como referência o Método Graham, identificou empresas negociadas abaixo de uma estimativa de valor justo e que apresentam dividend yield acima da taxa básica de juros.

O estudo destaca ações com potencial de valorização elevado, mas é importante lembrar que indicadores como preço justo e dividend yield não representam garantia de retorno. O desempenho futuro depende dos resultados das empresas, cenário econômico e riscos específicos de cada setor.

Leia mais:

2026 está chegando: confira quais empresas vão distribuir dividendos

O que significa uma ação estar abaixo do valor justo?

O conceito de valor justo busca estimar quanto uma empresa poderia valer considerando fundamentos financeiros, histórico e capacidade de geração de resultados.

O Método Graham, criado pelo investidor Benjamin Graham, é uma das estratégias mais conhecidas da análise fundamentalista. A metodologia procura identificar empresas que estejam sendo negociadas abaixo de uma estimativa de valor considerado adequado.

Quando uma ação aparece com grande diferença entre o preço atual e o preço justo estimado, o mercado costuma chamar essa diferença de potencial de valorização ou “upside”.

Por exemplo, se uma ação é negociada a R$ 5 e o cálculo aponta um valor justo de R$ 20, existe uma diferença significativa entre o preço atual e a estimativa utilizada pelo estudo.

No entanto, essa diferença pode acontecer por diversos motivos, como:

• empresas enfrentando dificuldades temporárias;
• setores pressionados pela economia;
• percepção de risco pelos investidores;
• baixa liquidez das ações.

Por isso, o investidor deve analisar outros fatores antes de tomar decisões.

Dividendos acima da Selic chamam atenção

O dividend yield representa quanto uma empresa distribuiu em dividendos em relação ao preço da ação.

Na prática, ele mostra quanto o investidor recebeu em dividendos considerando o valor aplicado.

Com uma Selic ainda elevada, ações com dividend yield acima dos juros básicos passam a chamar atenção porque podem oferecer uma alternativa para quem busca geração de renda.

Porém, dividendos passados não garantem pagamentos futuros. A distribuição depende dos lucros, decisões da administração e situação financeira da companhia.

Lista de ações apontadas pelo levantamento

Confira os papéis destacados pelo estudo baseado no Método Graham:

ALLD3

A ação aparece como um dos maiores potenciais de valorização da lista.

• Preço atual: R$ 4,83;
• Preço justo de Graham: R$ 35,87;
• Potencial de valorização estimado: 642,49%;
• Dividend yield: 23,98%.

A diferença entre o preço negociado e a estimativa de valor justo coloca o ativo como um dos principais destaques do levantamento.

Além do possível ganho de valorização, o dividend yield elevado aumenta o interesse de investidores que buscam renda passiva.

BAZA3

Outro destaque identificado foi a BAZA3.

Dados apresentados no levantamento:

• Preço atual: R$ 59,95;
• Preço justo de Graham: R$ 208,51;
• Potencial de valorização estimado: 247,80%;
• Dividend yield: 18,79%.

O papel aparece combinando uma possível valorização relevante com uma remuneração de dividendos acima da taxa básica de juros.

RIAA3

A RIAA3 chama atenção principalmente pelo maior dividend yield entre as empresas listadas.

Indicadores:

• Preço atual: R$ 8,68;
• Preço justo de Graham: R$ 26,74;
• Potencial de valorização estimado: 208,02%;
• Dividend yield: 37,71%.

O percentual elevado de dividendos coloca a empresa em evidência entre investidores interessados em fluxo de renda.

Entretanto, dividend yields muito altos também precisam ser analisados com cuidado, pois podem refletir queda recente no preço da ação ou eventos extraordinários.

EVEN3

A EVEN3 também aparece entre as empresas consideradas descontadas.

Dados:

• Preço atual: R$ 5,61;
• Preço justo de Graham: R$ 15,31;
• Potencial de valorização estimado: 172,82%;
• Dividend yield: 16,33%.

O ativo está entre os papéis avaliados com diferença significativa entre cotação atual e valor justo calculado.

MELK3

Outro destaque do levantamento foi a MELK3.

Indicadores:

• Preço atual: R$ 3,24;
• Preço justo de Graham: R$ 8,73;
• Potencial de valorização estimado: 169,67%;
• Dividend yield: 16,19%.

A ação aparece com uma combinação de preço considerado descontado e retorno em dividendos acima da Selic.

TRIS3

A TRIS3 também integra a lista de ações analisadas.

Dados:

• Preço atual: R$ 4,11;
• Preço justo de Graham: R$ 10,40;
• Potencial de valorização estimado: 153,15%;
• Dividend yield: 23,97%.

O destaque fica para o dividend yield elevado, que coloca o papel entre os ativos acompanhados por investidores focados em renda.

LOGG3

Fechando a lista, aparece a LOGG3.

Indicadores:

• Preço atual: R$ 26,72;
• Preço justo de Graham: R$ 66,25;
• Potencial de valorização estimado: 147,94%;
• Dividend yield: 26,02%.

O ativo apresenta uma das maiores taxas de dividendos do levantamento, além de uma diferença relevante entre cotação e preço justo estimado.

Dividend yield alto sempre significa uma boa oportunidade?

Não necessariamente.

Embora dividendos elevados sejam atrativos, o investidor precisa avaliar outros pontos antes de comprar uma ação.

Alguns fatores importantes incluem:

• crescimento da receita;
• lucro da empresa;
• endividamento;
• capacidade de geração de caixa;
• histórico de pagamentos;
• situação do setor de atuação.

Uma empresa pode apresentar dividend yield elevado simplesmente porque o preço da ação caiu muito, e isso pode indicar problemas que precisam ser investigados.

Selic menor pode mudar a estratégia dos investidores

Durante períodos de juros altos, muitos investidores preferem aplicações de renda fixa por causa da segurança e da rentabilidade oferecida.

Com a redução da Selic, parte do mercado começa a buscar alternativas que possam entregar retornos maiores, aumentando o interesse por ações pagadoras de dividendos.

Mesmo assim, renda variável envolve riscos e pode apresentar oscilações no curto prazo.

Como analisar uma ação antes de investir?

Antes de comprar qualquer ativo, é importante avaliar:

Fundamentos da empresa

Verificar se a companhia possui histórico consistente, bons resultados e capacidade de crescer.

Dividendos

Analisar se os pagamentos são sustentáveis ou resultado de eventos pontuais.

Preço

Comparar a cotação atual com indicadores financeiros e expectativas futuras.

Perfil do investidor

Considerar objetivos, prazo e tolerância ao risco.

Imagem: Reprodução/Seu Crédito Digital