A temporada de balanços do quarto trimestre de 2024 (4T24) está prestes a começar, e os grandes bancos brasileiros serão os primeiros a divulgar seus resultados. A expectativa do mercado é que as instituições financeiras apresentem números sólidos, impulsionados pelo crescimento do crédito e pela qualidade dos ativos.
O que esperar dos resultados bancários do 4T24: dividendos do Itaú e os efeitos do agro no Banco do Brasil
Santander, Itaú, Bradesco, Banco do Brasil e Nubank divulgam seus balanços do 4T24. Veja as previsões de lucro, rentabilidade e mais!
O Santander Brasil (SANB11) abre a temporada no dia 5 de fevereiro, seguido pelo Itaú Unibanco (ITUB4) no mesmo dia. O Bradesco (BBDC4) divulga seus números no dia 7, enquanto Banco do Brasil (BBAS3) e Nubank (ROXO34) fecham a rodada de balanços financeiros.
Além dos lucros, investidores estão atentos às projeções para 2025, que devem indicar um cenário macroeconômico mais desafiador. Veja a seguir o calendário completo e as expectativas para cada banco.
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Calendário de divulgação dos balanços do 4T24
| Banco | Ticker | Data | Horário de Divulgação | Teleconferência |
|---|---|---|---|---|
| Santander Brasil | SANB11 | 05/02/2025 | Antes da abertura | 05/02/2025 |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 05/02/2025 | Após o fechamento | 06/02/2025 |
| Inter | INBR32 | 06/02/2025 | Antes da abertura | 06/02/2025, às 13h |
| Banco Bradesco | BBDC4 | 07/02/2025 | Antes da abertura | 07/02/2025, às 10h30 |
| Banco BTG Pactual | BPAC11 | 10/02/2025 | Antes da abertura | 10/02/2025, às 11h |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 19/02/2025 | Após o fechamento | 20/02/2025 |
| Nubank | ROXO34 | 20/02/2025 | Após o fechamento | 20/02/2025, às 19h |
Expectativas para os balanços dos bancos no 4T24
Os analistas esperam que os bancos apresentem lucros sólidos, impulsionados pela expansão do crédito e pela manutenção da qualidade dos ativos. No entanto, a desaceleração da economia e o aumento do custo de risco em 2025 podem impactar as projeções para o próximo ano.
Segundo estimativas da Bloomberg, o Nubank deve liderar em rentabilidade, com um retorno sobre patrimônio líquido (ROE) próximo de 30%. Já Itaú e BTG Pactual devem registrar taxas de 23%, enquanto Banco do Brasil e Bradesco devem ficar um pouco abaixo dessa marca.
Projeções para os balanços dos bancos
| Banco | Lucro líquido ajustado (Bloomberg) | Rentabilidade (ROE) |
|---|---|---|
| Santander Brasil | R$ 3,720 bilhões | 16,6% |
| Itaú Unibanco | R$ 10,831 bilhões | 23,0% |
| Inter | R$ 279 milhões | 12,9% |
| Banco Bradesco | R$ 5,315 bilhões | 12,9% |
| Banco BTG Pactual | R$ 3,362 bilhões | 23,9% |
| Banco do Brasil | R$ 9,414 bilhões | 20,1% |
| Nubank | R$ 3,451 bilhões / US$ 591,28 milhões | 28,7% |
Santander Brasil (SANB11): O primeiro a divulgar o balanço
O Santander Brasil será o primeiro grande banco a divulgar os resultados do 4T24. O mercado espera um lucro de R$ 3,72 bilhões, com um ROE de 16,6%.
Os analistas destacam que o banco deve apresentar uma recuperação na rentabilidade, mas com desafios no financiamento devido ao aumento das taxas de juros. A inadimplência pode continuar impactando os números, mas o pior momento já teria ficado para trás.
Itaú Unibanco (ITUB4): Lucros robustos e dividendos extras?
O Itaú Unibanco deve ser um dos destaques da temporada, com lucro projetado de R$ 10,8 bilhões e ROE de 23%. O banco tem mostrado crescimento na concessão de crédito e manutenção da qualidade dos ativos.
Além dos números financeiros, investidores estão atentos ao anúncio de dividendos extraordinários. Em 2023, o Itaú distribuiu R$ 11 bilhões em dividendos adicionais, e a expectativa para 2024 é que esse valor seja ainda maior.
Bradesco (BBDC4): Trajetória de recuperação continua?
O Bradesco vem passando por um período de recuperação após trimestres desafiadores. No 4T24, espera-se um lucro de R$ 5,3 bilhões e um ROE de 12,9%.
O banco deve mostrar melhora na margem financeira e controle da inadimplência, mas a projeção para 2025 ainda é de crescimento mais lento devido ao cenário macroeconômico mais apertado.
Banco do Brasil (BBAS3): Desafios no agronegócio
O Banco do Brasil pode ter um dos trimestres mais desafiadores entre os grandes bancos. O lucro projetado é de R$ 9,4 bilhões, com um ROE de 20,1%.
O maior risco para o banco está na carteira de crédito do agronegócio, que pode impactar a inadimplência e a margem financeira. Além disso, as projeções para 2025 podem indicar uma desaceleração do crescimento do crédito.
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Nubank (ROXO34): Ainda um destaque no setor?
O Nubank deve reportar mais um trimestre de forte crescimento, com lucro estimado em R$ 3,4 bilhões e ROE de 28,7%. No entanto, analistas alertam para desafios no futuro.
O crescimento da base de clientes no Brasil e no México continua forte, mas a expansão da margem financeira pode ser limitada pelo aumento dos custos de financiamento e pelo cenário macroeconômico mais desafiador.
O que esperar dos guidances para 2025?
Embora os balanços do 4T24 sejam importantes, o mercado está mais atento às projeções para 2025. Bancos como Itaú e Banco do Brasil divulgarão seus guidances para o ano, que devem indicar crescimento mais moderado do crédito e maiores despesas com provisões.
Os analistas esperam um primeiro semestre ainda positivo, mas um segundo semestre mais pressionado por juros mais altos e desaceleração econômica.
Considerações finais
A temporada de balanços do 4T24 deve mostrar um setor bancário ainda resiliente, mas com sinais de desaceleração à frente. Bancos como Itaú e Nubank devem manter altos níveis de rentabilidade, enquanto Bradesco e Banco do Brasil enfrentam desafios específicos.
Os investidores devem ficar atentos às projeções para 2025, que serão determinantes para a precificação das ações do setor financeiro nos próximos meses.
Imagem: Freepik/Edição: Seu Crédito Digital
Autor
Vitória MonckesVitória Monckes é turismóloga, comissária de voo e futura enfermeira. No Seu Crédito Digital, atua como redatora especializada na tradução clara e acessível de políticas públicas, direitos sociais, previdência, programas assistenciais e medidas econômicas. Sua missão é transformar temas governamentais complexos em conteúdos compreensíveis e úteis para os brasileiros, contribuindo para decisões mais conscientes no dia a dia.