Banco Central vai testar Drex com transações de créditos e de automóveis

O foco está em otimizar o uso do Drex em transações que vão desde créditos e financiamentos até a compra e venda de automóveis. Com 13 categorias específicas sendo testadas, o Banco Central e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) esperam obter insights valiosos para o lançamento definitivo da moeda.

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O Que é o Drex?

O Drex é a versão digital do real, desenvolvida para modernizar e agilizar as transações financeiras no Brasil. Diferente do Pix e da moeda física, o Drex não substitui esses métodos, mas se propõe a facilitar operações financeiras complexas e interações entre instituições e clientes através de contratos inteligentes e outras inovações tecnológicas.

Estrutura da 2ª Fase de Testes

Categorias Selecionadas para Testes

A 2ª fase de testes do Drex envolverá 13 categorias distintas, agrupadas em duas principais áreas de foco: créditos e automóveis, e outras transações financeiras. As atividades a serem avaliadas incluem:

• Cessão de Recebíveis: Testado pelos bancos ABC e Inter;
• Crédito Colateralizado em CDB: Com participação do Banco do Brasil, Bradesco e Itaú;
• Crédito Colateralizado em Títulos Públicos: Acompanhado pela Associação Brasileira de Bancos, ABC e Mercado Bitcoin;
• Financiamento de Operações de Comércio Internacional: Coordenado pelo Banco Inter.
• Otimização do Mercado de Câmbio: Envolvendo XP-Visa e Nubank;
• Piscina de Liquidez para Negociação de Títulos Públicos: Implementado pelos bancos ABC, Inter e MB;
• Transações com Cédulas de Crédito Bancário: Monitorado pela Associação Brasileira de Bancos;
• Transações com Ativos do Agronegócio (sob a tutela da CVM): Com participação de TecBan, MB e XP-Visa;
• Transações com Ativos em Redes Públicas: Testado pelo Mercado Bitcoin;
• Transações com Automóveis: Realizado pela B3, BV e Santander;
• Transações com Créditos e Descarbonização: Envolvendo Cbio e Santander;
• Transações com Debêntures (sob a CVM): Com B3, BTG e Santander;
• Transações com Imóveis: Coordenado pelo Banco do Brasil, Caixa e SFCoop.

Empresas e Parcerias

As empresas selecionadas para participar da 2ª fase foram escolhidas após a análise de 42 propostas apresentadas. A diversidade de participantes reflete o objetivo do Banco Central de testar o Drex em uma ampla gama de operações e setores. As novas chamadas para candidaturas de entidades ocorrerão ao longo do 3º trimestre de 2024.

Objetivos e Benefícios do Drex

Facilitação das Transações

O principal objetivo do Drex é simplificar e acelerar as transações financeiras. Ao incorporar contratos inteligentes, o Drex permitirá a automação de processos, como a compra e venda de ativos, redução de intermediários e aumento da transparência.

Impacto no Mercado de Automóveis

Uma das áreas de teste do Drex é a transação de automóveis. Este segmento visa demonstrar como o Drex pode facilitar operações entre diferentes instituições financeiras, otimizando o processo de compra e venda de veículos. O fluxo típico de uma transação será o seguinte:

• Emissão de Contrato de DVP: O banco do vendedor cria um contrato de Delivery Versus Payment (DVP), garantindo que o veículo seja entregue apenas após o pagamento ser confirmado;
• Tokenização do Automóvel: O banco do vendedor tokeniza o veículo e emite um contrato inteligente;
• Negociação e Confirmação de Pagamento: O banco parceiro do comprador negocia o valor e emite um contrato inteligente adicional;
• Troca e Finalização: O valor é trocado por Drex no Banco Central e é transferido para a carteira digital do vendedor.

Cronograma e Próximos Passos

Início das Operações

O desenvolvimento das atividades para a 2ª fase de testes começará nas próximas semanas. O Banco Central estabeleceu que os testes devem ser concluídos até o final do primeiro semestre de 2025. Esta fase é crucial para identificar possíveis desafios e refinar a implementação da moeda digital.

Encerramento da Fase de Testes

A fase atual de testes concluirá no início de 2025. Após essa etapa, o Banco Central planeja abrir uma nova chamada para que outros bancos possam iniciar os testes, visando preparar o mercado para a adoção oficial do Drex.

Breve Histórico do Drex

O Drex é a versão digital do real, criada pelo Banco Central do Brasil. Anunciado em 2023, o Drex visa modernizar e agilizar o sistema financeiro do país, facilitando transações por meio de contratos inteligentes e aumentando a eficiência na movimentação de ativos financeiros. 

A primeira fase de testes começou em 2024, com foco na integração da moeda digital em diversas transações, como créditos e operações de comércio internacional. A implementação total está prevista para meados de 2025.

Considerações Finais

A introdução do Drex marca um avanço significativo na modernização das finanças no Brasil. Ao testar a moeda digital em uma variedade de transações e setores, o Banco Central busca garantir que o Drex ofereça benefícios reais e eficazes para o sistema financeiro e para a população em geral. 

A 2ª fase de testes será uma oportunidade crucial para avaliar a funcionalidade e a eficiência do Drex, e seu sucesso poderá definir a forma como o mercado financeiro brasileiro opera no futuro.

Imagem: Rafa Neddermeyer / Agência Brasil