Itaú domina lista de ações para junho; Banco do Brasil perde espaço nas carteiras

Em maio, BBAS3 havia sido a quinta ação mais recomendada com base nas carteiras de analistas de grandes casas de investimento como XP, Ágora, Santander, Terra Investimentos, entre outras. A mudança abrupta de posição demonstra o nível de preocupação dos analistas com o desempenho e a previsibilidade futura da companhia.

Enquanto isso, Itaú (ITUB4) lidera novamente a lista de ativos mais recomendados para o mês de junho, seguido por Vale (VALE3), Eletrobras (ELET6), Petrobras (PETR4) e a recém-chegada PRIO (PRIO3).

BBAS3 decepciona e é excluída das recomendações

Resultados do 1T25 abaixo do esperado

A XP Investimentos, uma das principais casas que excluiu BBAS3 da carteira de ações recomendadas, justificou a decisão com base no desempenho do banco no primeiro trimestre. Segundo o relatório, os resultados ficaram bem abaixo das expectativas do mercado, e o próprio Banco do Brasil indicou que suas principais projeções para o ano estão “em revisão”, o que gerou desancoragem nas estimativas dos analistas.

Essa sinalização foi interpretada como falta de clareza e de direção estratégica, algo que pesa bastante quando se trata de ativos recomendados para investidores.

“Os números do 1T25 ficaram bem abaixo do que nós e o consenso esperávamos”, escreveu a XP em seu relatório de reavaliação.

Ranking das ações mais recomendadas em junho de 2025

Confira o ranking elaborado com base nas carteiras recomendadas das principais corretoras:

Empresa	Nº de recomendações	Retorno em maio
Itaú (ITUB4)	6	5,19%
Vale (VALE3)	5	-1,43%
Eletrobras (ELET6)	4	-2,61%
Petrobras (PETR4)	4	3,03%
Prio (PRIO3)	4	15,54%

Fontes: XP, Ágora, BB Investimentos, Empiricus, Genial, Santander, Terra Investimentos

Análise das principais ações recomendadas

Itaú Unibanco (ITUB4)

A ação do Itaú começou 2025 cotada em R$ 27,80 e atualmente está em torno de R$ 37,13, o que representa uma forte valorização no ano. Mesmo com o potencial de alta mais limitado neste momento, o desempenho no 1T25 foi considerado “muito forte”.

O BTG Pactual destacou a significativa geração de capital e o otimismo da administração em reduzir os custos operacionais, com foco na melhoria da eficiência no varejo bancário.

“Continuamos a acreditar que o Itaú segue como uma das melhores ações do Brasil, especialmente quando ajustada pelo risco e pela volatilidade”, diz o BTG.

Vale (VALE3)

Apesar do desempenho negativo de -1,43% em maio, a Vale segue entre as favoritas, apoiada em uma visão otimista do Santander quanto à sustentação dos preços do minério de ferro acima de US$ 100.

O banco argumenta que problemas de oferta em países concorrentes devem manter o patamar elevado da commodity e justifica a recomendação com base no valuation atrativo da mineradora brasileira, que tem múltiplos mais baixos em relação aos pares globais.

Eletrobras (ELET6)

A Terra Investimentos aposta na Eletrobras com base na transformação estrutural da empresa após a privatização. A corretora vê na nova gestão um foco maior em modernização, digitalização e eficiência operacional.

O relatório destaca o crescimento de 10,3% na receita com geração de energia, o que reforça o potencial da empresa de destravar valor para os acionistas. Outro ponto forte é a alavancagem controlada e o espaço para geração de proventos robustos.

Petrobras (PETR4)

Apesar das constantes incertezas políticas que cercam a Petrobras, a empresa segue como uma das favoritas do mercado, especialmente por seu baixo custo de extração e margens operacionais elevadas.

Com margens brutas de 52%, a estatal apresenta alta rentabilidade e mantém a capacidade de pagar dividendos significativos, estimados em 15% nos próximos 12 meses, segundo a Terra Investimentos.

“A Petrobras segue em posição de destaque no setor energético e oferece excelente oportunidade de investimento”, diz o relatório.

Prio (PRIO3)

A estreante do mês, PRIO3, também conhecida como PetroRio, conquistou os analistas com seu desempenho resiliente mesmo em cenários de queda do petróleo tipo Brent.

A XP classificou a empresa como a mais resistente em sua cobertura setorial, destacando o valuation atrativo e os altos rendimentos de FCFE (Fluxo de Caixa Livre para o Acionista).

Com um retorno expressivo de 15,54% em maio, a entrada da PRIO na lista reforça a diversificação setorial das carteiras recomendadas.

O que muda para os investidores

Foco em estabilidade e previsibilidade

A exclusão do Banco do Brasil reflete uma mudança de foco nas recomendações dos analistas, que priorizam neste momento empresas com resultados sólidos, guidance claro e menor volatilidade regulatória ou política.

Tendência de rotação de carteiras

A entrada de PRIO3 e a permanência de empresas como Itaú, Petrobras e Eletrobras demonstram que os analistas estão alternando entre setores, mas sem abrir mão de previsibilidade financeira, dividendos consistentes e fundamentos robustos.

Oportunidades com risco controlado

Mesmo com oscilações no mercado, o cenário de junho mostra que há espaço para bons retornos com ações que combinam desempenho financeiro sólido com estratégias de longo prazo.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital