BTG Pactual diz que Itaú está levando vantagem em compra de banco

Em 2023, o banco brasileiro tem mais de 65% das ações e quer comprar o resto. Mesmo oferecendo um valor menor pelos papéis, o BTG Pactual não desconsidera a oferta, já que ainda existem várias incertezas sobre os resultados que o banco chileno pode apresentar. 

BTG Pactual se preocupa com resultados após desaceleração da inflação

De acordo com o BTG Pactual, o Corpbanca mostrou bons resultados no ano passado. Os principais motivos foram a alta da taxa de juros e a inflação em todo o mundo. Agora, a inflação está diminuindo, assim como a taxa de juros, e não se sabe como o banco vai reagir. 

Em 2022, o Corpbanca teve um lucro líquido de R$ 3 bilhões e apresentava cerca de R$ 260 bilhões em ativos. Entretanto, caso não consiga manter os números favoráveis, o Itaú precisará levar em consideração um maior custo de risco na compra. 

Outro detalhe que o BTG Pactual aponta e que justifica a oferta mais baixa do Itaú é o resultado do banco chileno em outros países. Por exemplo, apesar de ser uma das maiores instituições financeiras da Colômbia, ele tenta melhorar sua lucratividade há algum tempo. 

Preço de venda

De acordo com o BTG Pactual, o preço alvo das ações do CorpBanca é de 2,80 pesos chilenos. A primeira proposta do Itaú é comprar os papéis do banco por 2 pesos chilenos, algo em torno de R$ 0,013. Assim, o valor da compra seria de US$ 830 milhões.

Com esse valor, o Itaú passaria a ter controle das 34,38% ações restantes e ainda garantiria um prêmio para os acionistas de 10% em cima do valor dos papéis nos últimos 60 pregões.

Imagem: Wirestock Creators/shutterstock.com

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