Como estão os indicadores do BTG Pactual?

Como estão os indicadores do BTG Pactual? Primeiramente, o Banco BTG Pactual é um banco de investimento e gestor de ativos e fortunas, possui posição principalmente no Brasil e ainda uma plataforma internacional de investimentos e distribuição. Desta forma, em 2020 o banco tinha sobre gestão mais de R$ 377 bilhões. 

Nesse sentido, foi fundado em 1983 e, desde então, tem operado como uma partnership. Atualmente conta com escritórios distribuídos em três continentes, oferecendo um amplo portfólio de serviços financeiros a uma base de clientes brasileiros e internacionais, incluindo empresas, investidores institucionais, governos e indivíduos de alta renda.

Além disso, as ações ordinárias do banco foram de R$ 11,87 para R$ 18,43 somente nesse ano, uma valorização de mais de 55%. Nesse sentido, o Banco BTG atua em 9 países, com 800 dos 3,5 mil funcionários atuando fora do Brasil. Sendo assim, hoje iremos ver alguns dos principais indicadores do banco, bem como seus resultados e histórico recente.  

Indicadores do BTG Pactual 

Com o intuito de tomar uma decisão de investimento mais racional e embasada, é necessário se atentar para alguns indicadores da empresa em análise. Desta forma, os indicadores fornecem uma visão macro da companhia e de suas operações, podendo auxiliar o investidor na tomada de decisão.  

Com tal propósito, falaremos sobre alguns indicadores e sobre os resultados e histórico que os agregam. Todavia, vale ressaltar que esse artigo não é uma indicação de investimento, e tem por objetivo somente comentar sobre os resultados já publicados pela empresa. 

Ademais, também se faz válido ressaltar que os números nesse artigo foram retirados das cotações e demonstrações disponíveis até o dia 26.07.2021. Enfim, usaremos as ações ordinárias da empresa como base de análise, sendo sua sigla na B3 BPAC3.  

Indicadores de Rentabilidade e Histórico do Banco BTG 

De uma forma geral, toda análise fundamentalista de uma empresa passa pela avaliação da sua rentabilidade. Sendo esse um dos pontos principais para um investidor, visto que é por meio da capacidade de gerar lucros que o ativo pode trazer retornos.  

ROE   

Primeiramente, o ROE fornece uma proporção entre o lucro líquido de uma empresa e seu patrimônio líquido. Ele é medido por lucro liq. / patrimônio liq. e informa o quanto uma empresa gera de caixa em comparação ao que ela já tem de ativos.   

Desta forma, o ROE do BTG Pactual hoje é de 15,98%, sendo esse número uma boa representação das médias obtidas nos últimos anos. Nesse sentido, o ROE da instituição costuma variar entre 15% e 25% no histórico recente.  

ROAE 

Por sua vez, o ROAE de uma empresa fornece um panorama diferente da rentabilidade da companhia. A sigla significa “Retorno Sobre o Patrimônio Líquido Médio”, e é medido a partir pela divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido médio.  

Sendo assim, o ROAE do Banco BTG foi de 16,95% em 2020, o que representou uma queda em relação ao ano anterior, quando foi de 19,1%. Contudo, o número ainda se encontra em um bom patamar, tendo em vista anos anteriores, como em 2018 quando o índice ficou em apenas 14,7%.  

Margem líquida  

A margem líquida representa a porcentagem de lucro líquido que uma empresa obteve em relação à sua receita total. Assim, quanto maior é o indicador, mais eficiente é a operação da empresa, uma vez que uma maior parte do que foi gerado se tornou lucro.     

Desta forma, a margem líquida do Banco BTG Pactual hoje é de 37,22%, número extremamente positivo para a média do mercado. Nesse sentido, o histórico recente da margem da instituição é boa, tendo variado entre 26,68% e 36,27% nos últimos 5 anos.  

Portanto, é nítido que as operações do Banco estão seno rentáveis ao longo dos últimos anos, o que fica evidenciado pelos resultados obtidos.

Lucro Líquido

Em suma, o lucro líquido de uma empresa é o rendimento total da organização, e reflete o ganho real das atividades econômicas realizadas pela empresa.  Portanto, o rendimento obtido depois de descontados todos os custos fixos resumo o lucro líquido.    

Portanto, ele representa basicamente os ganhos obtidos pelas vendas de serviços e produtos, retirando os custos para a fabricação ou prestação do serviço.  

Sob tal aspecto, o Banco BTG vem aumentando de forma significativa seu lucro líquido ao longo dos últimos anos. Sendo assim, a instituição saiu de R$ 2.741 milhões em 2018 para R$ 4.050 em 2020, um aumento de quase 50% comparando os dois períodos.  

Diferenciais do Banco BTG Pactual 

Antes de mais nada, o Banco BTG Pactual se distância dos grandes bancos de varejos disponíveis na bolsa por uma série de motivos. Nesse sentido, o BTG é a maior franquia no setor de Investment Banking, sendo o número 1 tanto em operações de M&A quanto em ECM.  

Ainda assim, o banco tem um reconhecido time de pesquisa, além de uma expertise em gerenciamento de fortunas e investimentos. Com isso, os principais produtos e serviços oferecidos são:  

Investment Banking: Serviços de assessoria financeira e em mercado de capitais; 

Corporate Lending: Financiamentos, créditos estruturados e empréstimos garantidos a empresas; 

Sales and Trading: Produtos e serviços a um grupo diversificado de clientes nos mercados local e internacionais, incluindo serviços de formador de mercado, corretagem e compensação, bem como operações com derivativos, taxas de juros, câmbio, ações, energia e commodities para fins de hedge e de negociação; 

Asset Management: Serviços de gestão de ativos a partir de um amplo portfólio de produtos nas maiores classes de ativos brasileiros e internacionais a clientes nacionais e estrangeiros; 

Wealth Management: Serviços de consultoria em investimento e de planejamento financeiro, bem como produtos de investimento a indivíduos de alta renda.  

Conclusão 

Em suma, o Banco BTG Pactual possui uma prestação de serviços financeiros quase que exclusiva no país. Desta forma, ele tem uma série de vantagens em relação a outros concorrentes de mesmo setor disponíveis na B3.  

Além disso, o endividamento da empresa é praticamente 0, e o seu total em ativos é considerável, o que fornece mais segurança para seus investidores. Sendo assim, para quem procura uma empresa no setor com solidez e segurança, é interessante estudar um pouco mais a fundo os papeis do Banco.  

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Imagem: rafapress / shutterstock.com