Está na hora de comprar ações da Weg?

A Weg S.A é uma empresa multinacional brasileira com sede na cidade de Jaraguá do Sul, no estado de Santa Catarina. Fundada na década de 60, a empresa é uma das mais consolidadas companhias disponíveis na B3. Nesse artigo informaremos alguns indicadores da empresa.  

Vale a pena destacar que esse artigo não pretende ser uma indicação de investimento. Desse modo, ele tem por objetivo somente divulgar dados já publicados pela empresa em questão.

Está na hora de comprar WEGE3?  

Em primeiro lugar, as ações da WEGE3 já foram negociadas a R$ 4,90, há cerca de 5 anos. Atualmente, cada papel da empresa custa R$ 33,56, sendo que já alcançou máxima de R$ 45,88.  

Mas será que a empresa tem essa solidez toda ou é só uma aposta de mercado? É o que tentaremos elucidar nesse artigo.   

Antes de tudo  

É crucial numa análise de ações comparar a empresa com suas concorrentes. No caso do Weg, a coisa fica um pouco mais complicada, pois a empresa ainda não possui concorrentes diretos listados na bolsa. Portanto, nesse artigo não iremos compará-la a nenhuma ação em específico.  

Todavia, os números serão analisados e comentados em comparação ao mercado geral e levando em conta a opinião de analistas.  

Indicadores de rentabilidade  

Ao analisar uma empresa, é sempre bom atentar-se à rentabilidade dela. Dentro dessa perspectiva, existem alguns indicadores que podem ajudar no processo de avaliação. O ROE, por exemplo, é uma medida calculada por Lucro Liq. / Patrimônio Liq. e fornece uma ideia sobre a proporção na geração de caixa da empresa em relação ao seu patrimônio total.   

No caso do Weg, seu ROE está próximo de 22,25%, o que é um número excelente. A empresa vende motores, ou seja, bens de capital; portanto, com essa porcentagem de lucro sobre patrimônio, a empresa se encontra em uma posição confortável no mercado. 

Já o ROIC de uma ação analisa a rentabilidade total da companhia e não em comparação apenas ao seu patrimônio líquido. Na Weg, ele também está em um patamar bastante alto, 19,68%. O número sem dúvida também evidencia a segurança operacional da empresa, que, mesmo em tempos de crises, não está em uma situação problemática 

A margem líquida de uma empresa é calculada a partir do quanto de lucro a companhia conseguiu se comparado com as suas receitas. No caso da Weg, a margem líquida é de 14,15%, o que também é um número ótimo se comparado a outras empresas disponíveis na bolsa. 

Riscos do negócio  

Por ser uma empresa já consolidada e líder de mercado, o risco da Weg é relativamente baixo. Sob essa perspectiva, o grupo domina 55% do mercado de motores monofásicos e 75% do mercado de motores trifásicos no Brasil. Somente por essa fatia de mercado a empresa já apresentaria uma boa relação de risco/retorno para o investidor.  

Contudo, não é apenas a liderança de mercado que chama atenção. A empresa possui uma parte expressiva de suas vendas representadas pelo mercado internacional. Além disso, ela ainda tem a maior parte de seus maquinários à venda como produto próprio, ou seja, foi a própria empresa que projetou e fabricou o bem. 

No que diz respeito a dívidas, a empresa possui uma dívida liq. / patrimônio liq. no valor de –0,18. Isso indica um endividamento bom, sem muitos riscos para a operação e bem controlado.  

Indicadores de valuation  

Primeiramente, o valuation é essencial na hora de decidir a melhor hora de entrada e saída de um ativo na sua carteira. Ele se propõe a demonstrar, resumidamente, se a ação está sendo comercializada acima ou abaixo do seu valor avaliado. Importante frisar que, normalmente, empresas vendidas acima do que seu valuation avalia indicam um certo otimismo do mercado em relação ao futuro da mesma.   

P/L

Pondo isto em pauta, a relação P/L (preço da ação / lucro da ação) do Weg está em 52,85. Tal número demonstra que, apesar de já ser uma ação consolidada entre os investidores, a empresa não está sendo usada para fins especulativos de mercado.  

Outro ponto importante de se destacar é que o P/L leva em conta preço e lucro atual. Assim, um P/L alto, como é o caso, indica uma expectativa alta de aumento de lucro da companhia num futuro próximo.   

Dividend Yield

Nesse mesmo aspecto, o dividend yield (dividendo / preço da ação) é um indicador que revela os proventos pagos em relação ao preço atual da ação. Sendo assim, nesse quesito a  empresa vem adotando uma postura de reter o lucro para investir nas operações. Portanto, o número de 0,93 pode assustar o investidor desavisado, porém a empresa ainda esta buscando expansão.

Por outro lado, a empresa esta constantemente aumentando os proventos distribuídos, visto que a valorização da mesma ocorre de maneira constante e progressiva.

Contudo, é importante reconhecer a empresa não paga proventos altos, o que deve ser considerado na hora de montar uma carteira contendo a ação.

Conclusões sobre as ações da Weg

A Weg é uma das empresas preferidas de investidores de longo prazo. Seus fundamentos são ótimos e a operação parece estar sempre se expandido. Com a vantagem de ser uma líder de mercado e criar suas principais receitas, a empresa vem demonstrando resiliência e crescimento constante.

Em síntese, a empresa deveria ser considerada por todos que desejam montar uma carteira com pensamento de longo prazo. Entretanto, o fato da Weg distribuir poucos dividendos pode afastar alguns possíveis investidores. Porém, esse ponto fraco da empresa pode ser compensado por outras empresas de perfil mais distribuidor.

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Imagem: site da Weg.