FII: o que é e como funciona um fundo de investimento imobiliário

Investir em um fundo de investimento imobiliário, ou FII, sua sigla, é uma ótima opção para quem quer diversificar a carteira, mas não tem muito dinheiro disponível. 

Além disso, como os fundos imobiliários são compostos por vários imóveis, o risco é menor do que investir em um único bem. 

A rentabilidade dos fundos costuma ainda ser maior que a poupança. Isso sem falar da vantagem de não precisar se preocupar com as questões administrativas, já que isso fica por conta da gestora do fundo. 

Por conta disso tudo, investir em fundos imobiliários pode ser uma boa opção para quem está buscando um portfólio diversificado. 

Neste conteúdo você aprenderá como começar a investir em fundos imobiliários e quais são os riscos deste tipo de investimento.

O que é fundo imobiliário?

O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) é uma alternativa interessante para quem busca diversificar seus investimentos. Ele surgiu como uma opção ao mercado tradicional de imóveis, oferecendo uma forma menos burocrática de adquirir um bem. 

Sendo assim, os fundos imobiliários têm se mostrado cada vez mais populares ao longo dos anos, atraindo investidores que buscam rentabilidade e diversificação. 

Com um FII é possível acessar um portfólio de imóveis sem precisar se preocupar com a administração ou manutenção dos mesmos. Ou seja, eles são um tipo de investimento coletivo que conta com gestão profissional para realizar as escolhas e gerir o portfólio. 

Na prática, o investidor compra cotas (ou partes) do fundo na Bolsa de Valores e pode lucrar com a valorização do ativo ou com os retornos distribuídos pelo gestor.

De modo geral, esses fundos costumam ter um bom desempenho, principalmente em períodos de incerteza econômica, pois a tendência é que os preços dos imóveis subam nesses casos.

Veja também: Melhores investimentos 2023 – onde investir

Como comprar um FII?

Para começar a investir em fundos imobiliários, basta escolher uma corretora e se cadastrar. A partir daí, é possível fazer aportes mensais ou apenas de forma pontual. 

Quanto maior o investimento maior será o retorno no longo prazo e com dividendos mensais. 

No entanto, com pouco dinheiro já é possível comprar uma cota de FII. Com cerca de R$ 100,00 você já pode ser um cotista de fundo imobiliário.

Mas vale destacar que antes de investir em um fundo imobiliário, os interessados precisam entender o que está sendo oferecido. Isso porque o mercado de FIIs é bem diversificado e para escolher o melhor deles você deve realizar uma análise detalhada. 

Verifique os ativos, números e rendimentos, analise os fundamentos e observe o trabalho dos gestores. Se precisar, peça ajuda para a sua corretora, pois elas terão o conhecimento necessário – com assessores de investimentos – para auxiliar em suas dúvidas.

Vale frisar que cada tipo de fundo apresenta seus próprios riscos e benefícios, e os investidores devem levar isso em consideração ao decidir se investem ou não.

Depois de escolhido o FII, tudo o que você precisa fazer é enviar uma ordem de compra à sua corretora. É só digitar o código do Fundo, a quantidade de cotas desejada e o preço pelo qual você quer comprar. 

Sua oferta será enviada ao mercado e, se houver alguém com cotas disposto a vendê-las pelo valor indicado, o negócio é fechado. Tudo pode ser feito de casa!

Por fim, dependendo da corretora que você escolher para negociar o FII, poderá ter que pagar a taxa de corretagem. Mas a maioria das corretoras já isentam seus clientes dessa taxa. 

Contudo, é importante verificar as taxas cobradas pela corretora antes mesmo de abrir uma conta.

Nesta página da bolsa de valores você pode conhecer todos os FIIs disponíveis!

Como ganhar dinheiro com fundo imobiliário?

Ao comprar cotas de um FII, você pode lucrar tanto com a alta do preço dos ativos quanto com os dividendos que o fundo entrega. A verdade é que quanto maior o tempo de investimento, maior é a chance de obter rendimentos realmente vantajosos.

Valorização da cota

A valorização da cota, também conhecida como ganho de capital, ocorre quando um  investidor vende seu ativo na bolsa por um preço superior ao que pagou. Essa diferença entre o preço de compra e venda é seu lucro. 

No entanto, é necessário ter em mente que esses lucros são tributados em 20%, logo, será preciso pagar ao Governo um DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais), sem qualquer tipo de isenção, como acontece com as ações.

Dividendos 

A outra maneira de ganhar uma rentabilidade através de FIIs é por meio da renda passiva dos dividendos. 

Os dividendos, conhecidos também como rendimentos, são a recompensa que os cotistas recebem por investir seu dinheiro no fundo. É uma situação muito semelhante ao dividendos de ações.

Vale lembrar que o fundo remunera seus cotistas proporcionalmente ao número de cotas de cada um. Assim, quanto mais cotas você tiver, maior será o valor recebido. 

Ou seja, o seu investimento rende conforme o desempenho do fundo e também da quantidade de cotas que você tem.

Quais é o riscos de investir em FII?

Por se tratar de um ativo de renda variável, investir em um FII tem risco. Nesse sentido, existe a possibilidade de perda de capital e não há garantias quanto ao retorno do investimento.

Além disso, os riscos associados aos fundos imobiliários variam de acordo com os próprios ativos e mudanças de mercado. 

Isso inclui desvalorização da carteira, aumento de taxas de juros, questões regulatórias e hipotecas não pagas. 

Veja agora os principais riscos:

Mercado

Como são negociados na Bolsa, um fundo imobiliário está sujeito à volatilidade do mercado. 

Fatores ligados a mudanças na economia, alterações na procura por imóveis e mudanças nas taxas de juros podem ocasionar uma desvalorização das cotas de um FII. Como consequência, isso pode resultar em prejuízos para o investidor.

Vacância

Não há garantia de que todos os imóveis do fundo sejam locados. Então, se for difícil de arranjar inquilinos, os aluguéis podem ser comprometidos. Isso pode levar a um impacto nos rendimentos pagos aos investidores.

Inadimplência

Investir em fundo imobiliário traz como atrativo a segurança e o retorno financeiro que podem ser obtidos. Entretanto, existe o risco de um locatário não cumprir com suas obrigações, ou seja, não pagar o aluguel. 

Isso pode resultar na redução dos rendimentos e uma despesa extra com custas judiciais. 

Dessa forma, é importante considerar todos esses fatores acima para saber se é uma boa escolha investir em fundo imobiliário.

Veja também o nosso vídeo sobre o assunto:

Imagem: Andrey_Popov / shutterstock.com