Os produtos de investimento em criptomoedas registraram entradas líquidas de US$ 3,75 bilhões na última semana, configurando a quarta maior captação semanal da história do setor.
Fundos de criptomoedas recebem US$ 3,75 bilhões em aportes: Ethereum lidera e AUM atinge recorde histórico
Fundos de criptomoedas registraram US$ 3,75 bilhões em entradas, a quarta maior da história. Ethereum liderou com US$ 2,87 bi, e AUM global atingiu US$ 244 bi.
O levantamento, divulgado pela CoinShares, também revelou que o total de ativos sob gestão (AUM, na sigla em inglês) alcançou o recorde histórico de US$ 244 bilhões em 13 de agosto, impulsionado pelo aumento das alocações institucionais e pela valorização dos preços no mercado de criptoativos.
Leia mais:
Trump entra no mercado de ETFs de Bitcoin, mas analistas veem impacto limitado
O protagonismo do Ethereum nos fluxos semanais
US$ 2,87 bilhões direcionados ao ETH
Entre os diversos produtos cripto, o Ethereum (ETH) foi o grande destaque. Os fundos ligados à segunda maior criptomoeda do mundo receberam US$ 2,87 bilhões em aportes líquidos, equivalentes a 77% do total semanal.
Esse volume representou um recorde absoluto para o ativo, elevando as entradas acumuladas no ano para impressionantes US$ 11 bilhões.
Crescimento proporcionalmente superior ao Bitcoin
Em termos proporcionais, os fundos de Ethereum tiveram uma participação de 29% dos ativos sob gestão, superando os 11,6% registrados pelo Bitcoin.
Essa disparidade mostra um avanço significativo da confiança institucional no ETH, especialmente em meio ao fortalecimento do ecossistema da rede Ethereum e da adoção de soluções de segunda camada.
Bitcoin mantém relevância, mas fica atrás do Ethereum
US$ 552 milhões em entradas semanais
O Bitcoin (BTC), líder do mercado cripto, registrou US$ 552 milhões em entradas líquidas na semana. Embora relevante, o número ficou consideravelmente abaixo do Ethereum no mesmo período.
US$ 21 bilhões no acumulado do ano
No entanto, quando analisado o acumulado de 2025, o BTC ainda mantém liderança em termos absolutos, com US$ 21 bilhões de entradas líquidas, consolidando-se como o ativo preferido para estratégias de longo prazo e alocação de grandes fundos.
A força dos Estados Unidos no mercado cripto
99% dos fluxos globais concentrados no país
Segundo a CoinShares, aproximadamente 99% das entradas globais na última semana foram direcionadas a produtos sediados nos Estados Unidos.
BlackRock no centro das atenções
Grande parte desse movimento foi concentrado em um único veículo: o ETF de Ethereum da BlackRock, que sozinho atraiu a maior fatia dos novos aportes. Esse dado reforça o papel da maior gestora de ativos do mundo como catalisadora do crescimento institucional das criptomoedas.
Panorama internacional: diferentes regiões, diferentes fluxos
Entradas positivas em mercados emergentes
Apesar da concentração nos EUA, outros países também registraram aportes relevantes:
- Canadá: US$ 33,7 milhões;
- Hong Kong: US$ 20,9 milhões;
- Austrália: US$ 12,1 milhões.
Esses números reforçam a gradual internacionalização dos investimentos em produtos regulados de criptoativos.
Saídas em mercados específicos
Enquanto isso, dois países apresentaram fluxos negativos:
- Brasil: -US$ 10,6 milhões;
- Suécia: -US$ 49,9 milhões.
No caso brasileiro, especialistas apontam que o movimento reflete realizações de lucros recentes e ajustes em portfólios após a alta expressiva do mercado.
Análise do recorde histórico de US$ 244 bilhões em AUM
O que é AUM e por que importa
O termo AUM (Assets Under Management) representa o valor total de ativos sob gestão em fundos e produtos de investimento. No caso das criptomoedas, atingir US$ 244 bilhões significa um marco histórico de credibilidade e atratividade perante investidores institucionais.
Fatores que impulsionaram o crescimento
Três fatores principais explicam a nova máxima:
- Adoção de ETFs cripto nos EUA, especialmente os de Bitcoin e Ethereum;
- Valorização dos preços no mercado, que elevou o valor total das reservas;
- Aumento da alocação institucional, com gestores globais incorporando criptoativos em estratégias diversificadas.
Ethereum x Bitcoin: disputa pela preferência institucional
Ethereum ganha espaço
A dominância do Ethereum nos fluxos semanais mostra que a criptomoeda está atraindo cada vez mais a atenção de investidores institucionais, não apenas como ativo especulativo, mas também como infraestrutura tecnológica para finanças descentralizadas (DeFi), tokens não fungíveis (NFTs) e contratos inteligentes.
Bitcoin segue como reserva de valor
Gostou? Siga o Seu Crédito Digital no Google e receba notícias de benefícios, INSS e crédito em primeira mão.
+311 mil seguidores
Por outro lado, o Bitcoin permanece como o ativo de maior capitalização e aceitação global, reforçando seu papel de “ouro digital”. A diferença é que, enquanto o BTC é visto principalmente como reserva de valor e proteção contra inflação, o ETH avança na narrativa de utilidade e inovação tecnológica.
Impactos da concentração nos EUA e no ETF da BlackRock
O peso de um único produto
O fato de quase todo o fluxo global ter se concentrado no ETF da BlackRock levanta discussões sobre a dependência de grandes players no desenvolvimento do mercado.
Especialistas apontam que, embora seja positivo para a legitimidade dos criptoativos, a centralização pode representar risco de excesso de influência de poucos emissores sobre o mercado.
A legitimidade institucional
Ao mesmo tempo, a presença de gestoras como BlackRock e Fidelity contribui para consolidar o setor perante reguladores e investidores tradicionais, reduzindo a percepção de risco e estimulando novas entradas de capital.
Perspectivas para os próximos meses
Continuidade das entradas
Analistas projetam que os fluxos positivos devem continuar ao longo do segundo semestre de 2025, acompanhando o fortalecimento dos ETFs cripto nos EUA e a crescente aceitação de produtos semelhantes em outras jurisdições.
Possível superação de novos recordes
Com a manutenção do ritmo atual, não está descartada a possibilidade de que o AUM global ultrapasse a marca de US$ 300 bilhões ainda em 2025.
Opiniões do mercado: confiança versus cautela
Visão otimista
Para gestores otimistas, os números reforçam a tese de que os criptoativos estão se tornando classe de ativos consolidada, cada vez mais integrada ao sistema financeiro global.
Visão cautelosa
Já os mais cautelosos alertam para riscos de excessiva volatilidade, concentração em poucos emissores e eventuais mudanças regulatórias que podem impactar negativamente os fluxos.
Conclusão: um marco para os fundos de criptomoedas
O registro de US$ 3,75 bilhões em entradas líquidas nos fundos de criptomoedas, aliado ao recorde de US$ 244 bilhões em ativos sob gestão, representa um momento histórico para o setor.
Com o Ethereum liderando os fluxos semanais e o Bitcoin mantendo hegemonia no acumulado anual, a disputa entre os dois principais criptoativos segue movimentando o mercado.
O protagonismo dos Estados Unidos e da BlackRock reforça a força institucional, mas também levanta debates sobre concentração de mercado. Ainda assim, o cenário aponta para uma consolidação sem precedentes dos criptoativos como ativos de investimento globais.
Autor
Tainara FerreiraTainara Ferreira atua como redatora no portal Seu Crédito Digital, contribuindo com pautas que facilitam o entendimento de políticas públicas, programas sociais, economia do dia a dia e direitos dos cidadãos. Com olhar atento aos temas que impactam diretamente a vida da população brasileira, tem como missão traduzir informações complexas em conteúdos claros, úteis e acessíveis.