O mercado financeiro começou a semana de 9 de novembro de 2026 atento aos indicadores econômicos do Brasil e do exterior, depois de uma sequência de oscilações na Bolsa de Valores brasileira. O Ibovespa, principal índice da B3, terminou a semana anterior aos 168.498 pontos, com valorização de 0,3% em reais. Em dólares, entretanto, o resultado foi negativo em 0,7%, influenciado pela desvalorização de 1,4% do real frente à moeda norte-americana.
O desempenho mostra como a variação cambial pode modificar o retorno dos investimentos quando observado pela perspectiva de investidores estrangeiros. Mesmo com uma pequena valorização da Bolsa em moeda brasileira, a queda do real reduziu o resultado convertido em dólares.
Entre as empresas listadas, a C&A (CEAB3) foi o principal destaque positivo, com avanço de 23,8% na semana. A valorização ocorreu após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2026, que apresentaram lucro líquido ajustado e EBITDA acima das estimativas do mercado.
No sentido contrário, a Brava Energia (BRAV3) registrou queda de 15,6%. O movimento acompanhou a desvalorização do petróleo e a redução do prêmio de risco geopolítico incorporado às cotações internacionais da commodity.
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O mercado de renda fixa brasileiro apresentou melhora na semana anterior, com fechamento da curva de juros, movimento que representa a redução das taxas negociadas para diferentes vencimentos. A tendência acompanhou o recuo dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos, conhecidos como Treasuries, e a queda dos preços internacionais do petróleo.
Nos Estados Unidos, os títulos de dois anos terminaram a semana com rendimento de 4,52%, enquanto os papéis de dez anos ficaram em 4,86%. Já os títulos de 30 anos encerraram em 5,26%.
No Brasil, os contratos de Depósito Interfinanceiro (DI) também apresentaram movimentos distintos conforme o vencimento. O DI para janeiro de 2027 ficou em 13,66%, com alta de três pontos-base na semana. Já os contratos para janeiro de 2029 e janeiro de 2031 recuaram para 14,67% e 14,90%, respectivamente.
As taxas das NTN-Bs, títulos públicos que pagam juros prefixados acrescidos da variação do IPCA, também diminuíram. O vencimento em 2029 passou de 7,80% para 7,61%, enquanto o papel de 2035 caiu de 7,92% para 7,81%.
Para os investidores, o movimento pode favorecer a valorização de títulos prefixados e indexados à inflação já existentes na carteira. Isso acontece porque, quando as taxas de mercado caem, os preços dos títulos negociados tendem a subir.
Mercados internacionais: Nvidia, petróleo e inflação movimentam investidores
As bolsas internacionais começaram a semana com comportamentos diferentes. Nos Estados Unidos, os contratos futuros do S&P 500 avançavam 0,2%, enquanto os do Nasdaq 100 recuavam 0,1%, refletindo a cautela após a forte correção das ações ligadas à inteligência artificial.
Na Europa, o índice Stoxx 600 subia 0,5%, impulsionado principalmente pelos setores bancário, de mineração e de tecnologia. Na Ásia, o desempenho também foi misto: o Nikkei 225, do Japão, avançou 1,1%, enquanto o Kospi, da Coreia do Sul, caiu 0,8%. Na China, o CSI 300 ganhou 0,1%, e o Hang Seng recuou 0,1%.
Um dos principais focos dos investidores foi a Nvidia, que registrou queda entre 4% e 5% nas negociações anteriores à abertura do mercado norte-americano, em meio a notícias sobre uma investigação independente envolvendo seu CEO, Jensen Huang, e relatos de uma suposta operação de inteligência chinesa.
Outro destaque foi o petróleo Brent, negociado próximo de US$ 97 por barril, depois de recuar 16% na semana anterior. A redução das tensões envolvendo Estados Unidos e Irã contribuiu para diminuir o prêmio de risco geopolítico da commodity.
Os investidores também acompanham os indicadores de inflação norte-americanos, especialmente o CPI de outubro, que pode influenciar as próximas decisões do Federal Reserve (Fed), o banco central dos Estados Unidos.
IFIX fecha primeira semana de novembro em queda
O mercado de fundos imobiliários também apresentou oscilações. O IFIX, índice que acompanha o desempenho dos principais fundos imobiliários negociados na B3, terminou a sexta-feira (6) aos 3.628,20 pontos, com alta diária de 0,73%.
Apesar da recuperação no último pregão, o indicador acumulou perda de 0,51% na primeira semana de novembro, após uma queda expressiva de 8,62% na última semana de outubro.
Entre os segmentos, os fundos de recebíveis recuaram 0,72%, enquanto os fundos de tijolo ficaram praticamente estáveis. Nesse grupo, os fundos de lajes corporativas avançaram 0,96%, e os de shopping centers subiram 0,30%.
Já os fundos multiestratégia e os fundos de fundos (FoFs) apresentaram a maior desvalorização, com queda de 1,30%.
Entre os destaques positivos do pregão estiveram RBRL11, com alta de 4,1%, MCRE11, que avançou 3,8%, e PVBI11, com valorização de 3,7%. Na ponta negativa, GZIT11 caiu 2,9%, KNHY11 recuou 2,4% e TRXF11 perdeu 2,2%.
A manutenção dos juros em patamares elevados continua sendo um fator importante para o setor. Fundos de recebíveis podem se beneficiar de rendimentos atrelados a indicadores como CDI e inflação, enquanto a recuperação mais consistente dos fundos de imóveis físicos depende, entre outros fatores, da redução das taxas de juros de longo prazo.
Economia: emprego nos EUA e inflação na China entram no radar
Os indicadores internacionais continuam influenciando as expectativas para os juros e os investimentos globais. Nos Estados Unidos, o relatório de emprego de outubro mostrou a criação de 165 mil vagas, mais que o dobro da expectativa do mercado. A taxa de desemprego também apresentou melhora, passando de 4,2% para 4,1%.
O resultado reforçou a avaliação de que o Federal Reserve poderá manter uma política monetária mais restritiva. A possibilidade de aumento de 0,25 ponto percentual nos juros em dezembro ganhou força entre os investidores.
Na China, o índice de preços ao produtor (PPI) avançou 5,7% em outubro na comparação anual, alcançando o maior nível desde junho de 2022. Já a inflação ao consumidor (CPI) desacelerou para 0,7%, indicando que a recuperação da demanda interna ainda enfrenta dificuldades.
No Brasil, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva reafirmou, em pronunciamento nacional, a preocupação com o crescimento da dívida pública e o nível elevado dos juros. O presidente também declarou compromisso com a responsabilidade fiscal, mas não apresentou medidas econômicas concretas.
A sinalização é acompanhada de perto pelo mercado, especialmente porque a trajetória das contas públicas influencia as expectativas de inflação, o câmbio e os juros futuros.
Empresas brasileiras: Alpargatas e Fleury apresentam resultados
Além da movimentação da Bolsa, os resultados corporativos do terceiro trimestre continuam direcionando as decisões dos investidores.
A Alpargatas (ALPA4), dona da marca Havaianas, apresentou desempenho operacional acima das expectativas. O EBITDA ficou 10% acima das projeções, enquanto a margem EBITDA permaneceu em 22,9%, estável em relação ao mesmo período do ano anterior.
O Brasil registrou resultado operacional recorde, enquanto as operações internacionais apresentaram EBITDA positivo pela primeira vez em um terceiro trimestre dos últimos quatro anos.
Já o Fleury (FLRY3) apresentou crescimento orgânico, manutenção das margens e geração de caixa considerada positiva. Durante a teleconferência de resultados, a companhia também abordou remuneração aos acionistas, investimentos e perspectivas para suas operações.
Na área de bens de capital, os dados de outubro mostraram crescimento de 15% nas exportações brasileiras de equipamentos elétricos e industriais em relação ao mesmo mês de 2025. Os preços dos transformadores também permaneceram em patamares favoráveis, reforçando as perspectivas para empresas do segmento.
Imagem: Reprodução/Seu Crédito Digital