Bolsa sobe pela primeira vez em julho; ações do Banco do Brasil ficam em R$ 20

A leitura mais fraca do mercado de trabalho americano reduziu parte das apostas em uma política monetária ainda mais restritiva pelo Federal Reserve (Fed), aumentando o apetite dos investidores por ativos de países emergentes, como o Brasil.

Além da valorização do principal índice da B3, o dia também foi marcado pela leve queda do dólar frente ao real e por uma rotação de investimentos nas bolsas americanas, favorecendo empresas da chamada “velha economia” em detrimento das gigantes de tecnologia.

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Por que o Ibovespa subiu hoje?

O principal catalisador da sessão foi o payroll dos Estados Unidos referente ao mês de junho.

Embora o mercado de trabalho americano continue resiliente, a geração de empregos ficou abaixo das projeções, reduzindo o receio de que a inflação volte a acelerar de forma significativa.

Na prática, um mercado de trabalho menos aquecido tende a diminuir a necessidade de novas altas de juros pelo Federal Reserve. Com isso:

• ativos de renda variável ganham atratividade;
• moedas de países emergentes tendem a se fortalecer;
• investidores ampliam posições em mercados como Brasil, México e Índia.

Esse movimento favoreceu diretamente a Bolsa brasileira durante todo o pregão.

Dólar fecha em leve queda

O dólar comercial terminou o dia cotado a R$ 5,20, com recuo de 0,04%.

A desvalorização da moeda americana ocorreu justamente após a divulgação do payroll. Com menor expectativa de aperto monetário nos Estados Unidos, parte do capital internacional migrou para economias emergentes, fortalecendo moedas como o real.

Apesar da queda modesta, o movimento reforça a sensibilidade do câmbio brasileiro aos indicadores econômicos americanos.

Banco do Brasil foi destaque entre os grandes bancos

Entre as empresas de maior peso do Ibovespa, o destaque positivo ficou para o Banco do Brasil (BBAS3).

As ações encerraram o pregão com alta de 1,37%, negociadas próximas de R$ 20 por papel.

Mesmo diante da valorização, investidores continuam monitorando os desafios relacionados à carteira de crédito da instituição, especialmente a exposição ao agronegócio e às renegociações de dívidas de produtores rurais.

Ainda assim, o Banco do Brasil permanece entre as empresas mais observadas pelos investidores em razão de seus fundamentos.

Indicadores atuais da BBAS3

Indicador	Valor
Cotação	R$ 19,99
Dividend Yield	2,73%
P/L	9,05
P/VP	0,60
Margem líquida	3,88%
Variação em 12 meses	-7,88%

Os múltiplos continuam indicando uma ação negociada abaixo do valor patrimonial, característica frequentemente observada por investidores focados em valor (value investing).

CSN Mineração lidera os ganhos do Ibovespa

A maior valorização do índice ficou com a CSN Mineração (CMIN3).

Os papéis avançaram 2,66%, encerrando o dia cotados a R$ 4,25.

Segundo analistas, o movimento foi impulsionado por dois fatores principais:

• recuperação dos contratos futuros do minério de ferro na China;
• compras técnicas após sessões anteriores de maior pressão sobre o ativo.

Como a China continua sendo a principal compradora mundial de minério de ferro, qualquer melhora nas perspectivas da commodity costuma beneficiar empresas brasileiras do setor.

Ações que mais subiram no Ibovespa hoje

Confira os maiores ganhos do pregão.

Empresa	Ticker	Alta	Cotação
CSN Mineração	CMIN3	+2,66%	R$ 4,25
Taesa	TAEE11	+2,61%	R$ 40,89
MRV Engenharia	MRVE3	+2,51%	R$ 5,30
Telefônica Brasil	VIVT3	+2,46%	R$ 34,61
TIM Brasil	TIMS3	+2,26%	R$ 22,63
Ultrapar	UGPA3	+2,15%	R$ 26,60

Os destaques mostram um avanço distribuído entre diferentes setores da economia, como mineração, energia elétrica, construção civil, telecomunicações e distribuição de combustíveis.

Ações que mais caíram no Ibovespa

Na ponta negativa, empresas ligadas ao varejo, petróleo e frigoríficos lideraram as perdas.

Empresa	Ticker	Queda	Cotação
MBRF	MBRF3	-5,89%	R$ 16,94
Natura	NATU3	-4,20%	R$ 8,22
Magazine Luiza	MGLU3	-3,61%	R$ 4,27
Brava Energia	BRAV3	-3,24%	R$ 17,90
PetroReconcavo	RECV3	-2,44%	R$ 9,61
Hapvida	HAPV3	-1,33%	R$ 10,41

O varejo voltou a sofrer com realização de lucros, enquanto empresas do setor de petróleo acompanharam ajustes nas cotações internacionais da commodity.

Wall Street vive rotação entre setores

Nos Estados Unidos, o dia foi marcado por uma mudança importante na preferência dos investidores.

Enquanto as grandes empresas de tecnologia permaneceram pressionadas, companhias tradicionais ganharam espaço nas carteiras.

Esse movimento ficou evidente no desempenho dos principais índices:

Índice	Fechamento	Variação
Dow Jones	52.900,07	+1,14%
S&P 500	7.483,24	0,00%
Nasdaq-100	25.832,67	-0,80%

O destaque foi o Dow Jones, que renovou máxima histórica impulsionado por empresas industriais, financeiras e de consumo tradicional.

Já o Nasdaq-100, fortemente concentrado em tecnologia, recuou diante da realização de lucros nas chamadas “big techs”.

Como o payroll influencia a Bolsa brasileira?

O payroll é um dos indicadores econômicos mais importantes dos Estados Unidos.

Divulgado mensalmente, ele mede a criação de empregos formais fora do setor agrícola e ajuda investidores a antecipar os próximos passos da política monetária americana.

Quando o relatório mostra uma economia muito aquecida, o Federal Reserve pode manter juros elevados por mais tempo para controlar a inflação.

Por outro lado, um crescimento mais moderado do emprego reduz essa pressão e costuma favorecer ativos de risco ao redor do mundo.

Foi exatamente esse cenário que predominou no pregão desta quinta-feira.

O que os investidores devem acompanhar agora?

Após a reação positiva ao payroll, o mercado continuará monitorando alguns fatores que podem influenciar os próximos pregões:

• novas declarações de dirigentes do Federal Reserve;
• indicadores de inflação nos Estados Unidos;
• comportamento dos preços do minério de ferro e do petróleo;
• divulgação dos resultados corporativos do segundo trimestre;
• cenário fiscal brasileiro e expectativas para a política monetária nacional.

Esses eventos podem alterar as expectativas para juros, câmbio e fluxo de capital estrangeiro, fatores que seguem entre os principais direcionadores do Ibovespa.

Conclusão

O pregão desta quinta-feira foi amplamente favorável aos ativos brasileiros. O Ibovespa avançou impulsionado pelo payroll americano mais fraco, enquanto o dólar encerrou praticamente estável, em leve queda.

Entre as ações, o destaque positivo ficou para a CSN Mineração, beneficiada pela recuperação do minério de ferro, enquanto o Banco do Brasil voltou a chamar atenção entre os papéis de maior peso do índice.

No exterior, a principal novidade foi a rotação de investimentos em Wall Street, com o Dow Jones renovando recorde histórico e as empresas de tecnologia perdendo força, movimento que pode continuar influenciando os mercados globais nas próximas semanas.