Itaú BBA revela 5 pagadoras de dividendos com retorno de 13%

Entre os destaques, empresas como Petrobras e Direcional apresentam yields superiores a 12%, reforçando o apelo aos investidores interessados em renda passiva.

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Portfólio sólido mantém desempenho acima do Ibovespa

Desde janeiro, a carteira recomendada pelo Itaú BBA acumula uma valorização de 26%, superando em 13,7 pontos percentuais o desempenho do Ibovespa, que subiu 12,3% no mesmo período. O resultado confirma a assertividade da estratégia do banco, que prioriza empresas com alto pagamento de dividendos e fundamentos sólidos.

Em abril, o portfólio teve uma performance positiva de 6%, enquanto o Ibovespa registrou uma alta de 3%. Apesar da forte queda da Petrobras, que recuou 17% no mês, o bom desempenho de outras ações manteve o saldo positivo.

Petrobras decepciona, mas Direcional compensa

O tombo das ações da Petrobras (PETR4) foi o principal ponto de pressão na carteira. Segundo o Itaú BBA, a queda foi motivada pela desvalorização do preço do barril de petróleo, que passou de US$ 74 para US$ 61. Essa queda foi impulsionada por projeções de menor crescimento da economia global e pelo aumento na produção da commodity anunciado pela OPEP.

Por outro lado, a Direcional (DIRR3) surpreendeu com um salto de 15% no mês. O bom momento do setor de habitação popular e os avanços no programa Minha Casa, Minha Vida criaram um ambiente favorável para a construtora, que também se beneficiou de sua performance operacional consistente.

As cinco ações indicadas pelo Itaú BBA para maio

A composição da carteira do Itaú BBA segue equilibrada, com cinco empresas de setores distintos, cada uma com peso de 20%. A seleção visa diversificação e foco em dividend yield para 2025. Confira a lista:

Empresa	Código	Dividend Yield 2025	Peso na carteira
Copel	CPLE6	3,5%	20%
Santander	SANB11	7,7%	20%
Petrobras	PETR4	13,1%	20%
Direcional	DIRR3	12,1%	20%
Aura Minerals	AURA33	5,5%	20%

Essas ações foram escolhidas com base em sua capacidade de gerar caixa, estabilidade nos pagamentos e perspectivas macroeconômicas favoráveis para seus respectivos setores.

Por que o Itaú BBA aposta nessas ações?

O foco do Itaú BBA está na busca por empresas resilientes e com fluxo de caixa consistente, que possam manter a distribuição de dividendos mesmo em cenários adversos. O banco reforça que, apesar de eventuais oscilações de curto prazo, o objetivo da carteira é garantir retorno sólido no médio e longo prazo por meio do pagamento de proventos.

“Em time que está ganhando, não se mexe”, aponta do portal Money Times, apontando a confiança na composição atual da carteira.

Análise dos destaques da carteira

Petrobras (PETR4)

Apesar da forte queda recente, a estatal segue como uma das principais pagadoras de dividendos da Bolsa. O dividend yield projetado de 13,1% ainda é o maior entre os ativos selecionados. O risco atrelado ao preço internacional do petróleo e às decisões políticas pesa, mas a empresa continua atraente para quem busca rendimento elevado.

Direcional (DIRR3)

Com dividendos estimados em 12,1%, a construtora se beneficia do crescimento do setor de habitação de baixa renda e das mudanças no programa habitacional do governo. O momento é considerado especialmente promissor para empresas do setor.

Santander (SANB11)

Com 7,7% de dividend yield, o banco mantém sua atratividade por sua sólida geração de lucro e constância no pagamento de proventos. O setor bancário segue como uma opção tradicional para investidores conservadores.

Copel (CPLE6)

Empresa do setor elétrico, a Copel apresenta dividend yield mais modesto (3,5%), mas compensa com previsibilidade de receitas e baixo risco. A privatização recente e a reestruturação da companhia também adicionam potencial de valorização.

Aura Minerals (AURA33)

Com 5,5% de dividendos projetados, a mineradora aparece como opção ligada ao setor de commodities, beneficiando-se da cotação de metais preciosos. A diversificação geográfica e operacional da empresa contribuem para sua inclusão na carteira.

Dividendos seguem como alternativa atrativa

A permanência da carteira de dividendos do Itaú BBA sem alterações reflete a confiança dos analistas na resiliência e capacidade das empresas escolhidas.

Em um cenário ainda incerto, com juros em queda e inflação sob controle, ações que oferecem renda passiva consistente continuam sendo uma opção valiosa para investidores de perfil moderado a conservador.

O destaque da carteira está no equilíbrio entre rentabilidade e segurança. Mesmo com eventos pontuais como a queda do petróleo, a diversidade setorial oferece proteção contra choques específicos de mercado.