ITUB4 vai pagar juros sobre capital próprio; veja quem tem direito

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Detalhes do JCP anunciado pelo Itaú

A remuneração aos acionistas será feita por meio de JCP, mecanismo alternativo à distribuição de dividendos, que traz benefícios fiscais às companhias. O valor anunciado, de R$ 0,334 por ação, terá retenção de 15% de imposto de renda na fonte, o que corresponde a um valor líquido de R$ 0,284 por ação.

Quem tem direito ao JCP

O Itaú informou que terão direito ao pagamento os investidores posicionados no final do pregão do dia 9 de junho de 2025. A partir de 10 de junho, os papéis ITUB4 passarão a ser negociados “ex-direito”, ou seja, sem direito ao recebimento do JCP.

Data de pagamento

O crédito será realizado até o dia 29 de agosto de 2025, conforme comunicado oficial. Pessoas jurídicas que se enquadrarem em imunidade ou isenção fiscal devem apresentar comprovação para não sofrer a retenção de imposto.

Impacto da distribuição de JCP nas ações ITUB4

Rentabilidade atrativa aos acionistas

A política de distribuição de lucros do Itaú é considerada uma das mais consistentes entre as empresas listadas na B3. O pagamento frequente de dividendos e JCP torna a ação ITUB4 uma escolha comum entre investidores focados em renda passiva.

Com a alta recorrente dos lucros e o controle da inadimplência, o banco consegue manter bons níveis de retorno, mesmo em um cenário macroeconômico desafiador.

Resultados financeiros: lucro de R$ 11,1 bilhões no 1T25

O anúncio do JCP vem na esteira de fortes resultados financeiros. No balanço do primeiro trimestre de 2025, o Itaú registrou um lucro recorrente gerencial de R$ 11,1 bilhões, um avanço de 14% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Principais fatores do crescimento

O crescimento do lucro foi atribuído a uma combinação estratégica de fatores:

• Carteira de crédito saudável, com foco em modalidades de menor risco;
• Inadimplência sob controle, com destaque para a qualidade do crédito concedido;
• Eficiência operacional e investimentos em digitalização;
• Crescimento da base de clientes, impulsionado por contas digitais e soluções personalizadas.

Segundo analistas, o Itaú conseguiu crescer com sustentabilidade, priorizando rentabilidade em vez de volume de crédito sem critério.

Comparativo de rentabilidade entre bancos

A rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio (ROE) do Itaú atingiu 22,5% no 1T25, um dos melhores indicadores do setor bancário.

Comparação com principais concorrentes

• Itaú (ITUB4): ROE de 22,5%
• Santander Brasil (SANB11): ROE de 17%
• Bradesco (BBDC4): ROE de 12,4%
• Banco do Brasil (BBAS3): ROE de 21,6%

Esse desempenho reforça a liderança do Itaú não apenas em tamanho, mas em eficiência e geração de valor ao acionista.

Política de remuneração do Itaú

O que é JCP?

O Juros sobre o Capital Próprio é uma forma de remuneração que permite às empresas distribuírem lucros com vantagem tributária, ao contrário dos dividendos, que são isentos para o investidor mas não dedutíveis para a empresa.

Frequência dos pagamentos

O Itaú adota uma política de distribuição trimestral de lucros, com pagamentos frequentes de JCP e dividendos. Essa previsibilidade atrai investidores que buscam estabilidade e retorno contínuo.

Expectativas para o segundo trimestre

Com o bom início de ano e a manutenção de indicadores sólidos, o Itaú segue com projeções positivas para o 2T25. Os analistas projetam:

• Continuidade no controle da inadimplência;
• Avanço na digitalização dos serviços bancários;
• Expansão da carteira de crédito para pessoas físicas de alta renda;
• Novas oportunidades em seguros, cartões e investimentos.

Ações ITUB4: desempenho e perspectivas

As ações preferenciais do Itaú (ITUB4) são uma das mais negociadas da bolsa brasileira e frequentemente fazem parte do Índice Bovespa (Ibovespa).

Desempenho recente

Nos últimos 12 meses, ITUB4 apresentou valorização acima de 20%, puxada pelos lucros crescentes, recompras de ações e distribuição de proventos.

Projeções de analistas

A maioria dos analistas mantém recomendação de compra para ITUB4, com preço-alvo entre R$ 36 e R$ 40, dependendo da corretora. O bom posicionamento em crédito, tecnologia e relacionamento com clientes reforça essa expectativa.

Como declarar o JCP do Itaú no Imposto de Renda

O investidor deve incluir os valores recebidos de JCP na ficha de “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva” da declaração anual. O banco fornece informes de rendimentos, com todos os valores pagos e o imposto retido na fonte.

Para pessoas jurídicas com isenção, é fundamental apresentar a documentação correta ao banco dentro do prazo estipulado.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital