Itaú e Raízen conseguem levantar quase US$ 3 bi; mercado está em busca de mais

O banco e a gigante de energia renovável captaram, juntos, US$ 2,75 bilhões em emissões altamente demandadas pelos investidores. Saiba todos os detalhes abaixo!

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Demanda quatro vezes maior que a oferta

O Itaú buscava inicialmente captar US$ 750 milhões, mas, diante de uma demanda quatro vezes maior (US$ 3 bilhões), conseguiu levantar US$ 1 bilhão. O bond, com prazo de cinco anos, foi precificado com um yield de 6%, abaixo da projeção inicial de 6,35%.

Contexto e estratégia do banco

O Itaú não realizava uma emissão no mercado externo desde 2021 e, com o vencimento de um senior bond em janeiro, viu uma oportunidade estratégica para aproveitar o ambiente positivo.

“O Itaú não acessava o mercado externo desde 2021 e o último senior bond tinha sido emitido em 2020,” revelou uma fonte ligada à operação. “Eles decidiram se aproveitar do ambiente construtivo para emitir com volume significativo.”

Coordenadores da emissão

Os coordenadores globais foram:

• Itaú BBA
• Bank of America (BofA)
• Citi
• JP Morgan
• UBS

A mega captação da Raízen

Duas emissões simultâneas totalizando US$ 1,75 bilhão

A Raízen também aproveitou o bom momento do mercado para realizar duas emissões simultâneas, captando um total de US$ 1,75 bilhão:

• Um bond de 12 anos
• A reabertura de um green bond com vencimento em 2054

A alta demanda (superior a US$ 5 bilhões) permitiu que a empresa reduzisse os spreads dos títulos para 225 e 250 pontos-base, respectivamente.

Raízen reforça sua posição no mercado

A joint venture entre Cosan e Shell já possuía uma emissão com vencimento em 2035 e outros US$ 500 milhões no green bond de 2054. Com a reabertura, esse último papel passa a totalizar US$ 1,25 bilhão.

“Fazer uma emissão de 30 anos não é para qualquer empresa. Como a Raízen é investment grade, atraiu um book qualificado e fez uma bela transação,” disse uma fonte envolvida na operação.

Coordenadores da emissão

Os bancos envolvidos foram:

• Bank of America (BofA)
• Citi
• Itaú BBA
• JP Morgan
• Morgan Stanley
• BNP Paribas
• Bradesco BBI
• Crédit Agricole
• Santander
• SMBC

O aquecimento do mercado de bonds brasileiros

As captações do Itaú e da Raízen elevam para sete o número de emissões de bonds por empresas brasileiras no mercado internacional desde o início do ano.

Segundo fontes do setor financeiro, esse movimento reflete o forte apetite dos investidores por ativos corporativos brasileiros de alta qualidade.

“A mensagem de hoje é que o apetite do mercado segue elevado,” destacou uma fonte do setor.

Por que o mercado de bonds está aquecido?

1. Cenário global favorável

Com a estabilidade dos juros nos EUA e perspectivas otimistas para a economia global, investidores estão dispostos a alocar mais capital em títulos corporativos de mercados emergentes.

2. Confiança no Brasil

O Brasil tem demonstrado maior solidez econômica e fiscal, aumentando o interesse internacional em suas empresas.

3. Empresas bem avaliadas

O Itaú e a Raízen possuem classificações de risco elevadas, o que atraiu um grande volume de investidores qualificados.

Considerações finais

A bem-sucedida emissão de bonds do Itaú e da Raízen confirma o aquecimento do mercado e reforça a confiança dos investidores nas empresas brasileiras. Com taxas atrativas e forte demanda, novas emissões devem surgir nos próximos meses, consolidando o Brasil como um destino atrativo para investimentos internacionais.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital