O Itaú Unibanco (ITUB4) divulgou seu balanço do quarto trimestre de 2024 (4T24) com um lucro recorrente gerencial de R$ 10,884 bilhões, representando um crescimento de 15,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O resultado veio em linha com as projeções do mercado, que estimavam um lucro de R$ 10,89 bilhões, conforme o consenso LSEG. Na comparação com o terceiro trimestre de 2024, o aumento foi de 2%.
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Expansão de margens e aumento de serviços impulsionam lucro
O crescimento do lucro do Itaú Unibanco foi impulsionado pela expansão das margens financeiras, aumento da receita com serviços e redução no custo do crédito, que foi possível graças à queda da inadimplência.
No acumulado de 2024, o banco alcançou um lucro de R$ 41,403 bilhões, uma expansão de 16,2% ante 2023.
Crescimento da carteira de crédito
A carteira de crédito do Itaú Unibanco cresceu 15,5% em um ano, totalizando R$ 1,359 trilhão. Desconsiderando o efeito do câmbio, a expansão foi de 10,2%. O crescimento foi mais expressivo nas seguintes categorias:
- Grandes empresas: +21%, impulsionado pela variação cambial.
- Micro, pequenas e médias empresas: +17,7%.
Indicadores financeiros
- Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE): 22,1%, alta de 0,9 p.p. em um ano.
- Total de ativos: R$ 3,048 trilhões, crescimento de 13,1%.
- Patrimônio líquido: R$ 201,055 bilhões, aumento de 11,2%.
Dividendos, recompra de ações e inadimplência
O Itaú Unibanco anunciou R$ 15 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio (JCP), além da recompra e cancelamento de ações próprias no valor de R$ 3 bilhões.
A inadimplência acima de 90 dias foi de 2,4% no 4T24. O banco também registrou provisão para créditos de liquidação duvidosa de R$ 9,2 bilhões.
Produto bancário e margens financeiras
No 4T24, o produto bancário do Itaú, que soma margens financeiras e receitas com serviços, totalizou R$ 44,098 bilhões, alta de 7,6% em um ano.
- Margem financeira: R$ 29,388 bilhões (+8,3%).
- Margem com clientes: R$ 28,484 bilhões (+8,3%).
- Receita com serviços: R$ 11,697 bilhões (+4,5%).
- Resultado da tesouraria: R$ 904 milhões (+7,6% no ano, mas -14,5% no trimestre).
Projeções financeiras para 2025
O Itaú Unibanco também divulgou suas projeções para 2025:
- Crescimento da carteira de crédito: entre 4,5% e 8,5%.
- Margem financeira com clientes: alta entre 7,5% e 11,5%.
- Margem financeira com o mercado: estimada entre R$ 1 bilhão e R$ 3 bilhões.
- Custo do crédito: entre R$ 34,5 bilhões e R$ 38,5 bilhões.
- Receita com serviços e seguros: crescimento de 4% a 7%.
- Despesas não decorrentes de juros: alta de 5,5% a 8,5%.
O diretor financeiro do Itaú, Gabriel Moura, destacou que os resultados de 2024 refletem uma gestão sólida e equilibrada entre risco e retorno, consolidando a estratégia do banco para geração de valor a longo prazo.
Conclusão
O balanço do Itaú Unibanco no 4T24 confirma a robustez do banco e sua capacidade de manter crescimento sustentável mesmo em um cenário desafiador. O aumento do lucro, impulsionado pela expansão do crédito e redução na inadimplência, reforça a estratégia de eficiência e rentabilidade da instituição.
Com uma gestão equilibrada entre risco e retorno, o Itaú se consolida como um dos maiores bancos do país, com forte presença tanto no varejo quanto no segmento corporativo. O avanço nas projeções para 2025 demonstra confiança na continuidade do crescimento, impulsionado por inovações tecnológicas, melhorias nos serviços e uma estratégia sólida de expansão do crédito.
Para os investidores, os resultados positivos e a distribuição de dividendos reforçam a atratividade da ação ITUB4. O Itaú segue como um dos principais players do setor bancário brasileiro, mantendo sua posição de destaque no mercado financeiro.
