Nubank ultrapassa bancos tradicionais em clientes

Somente no último ano, foram adicionados 17 milhões de novos clientes à base. No Brasil, o banco atingiu 113 milhões de usuários, ultrapassando concorrentes tradicionais no critério de volume de clientes.

Os dados foram divulgados no balanço do quarto trimestre de 2025, que também trouxe números históricos de lucro e rentabilidade.

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Lucro recorde e crescimento consistente

O desempenho financeiro chamou atenção do mercado:

• Receita trimestral: US$ 4,9 bilhões;
• Lucro líquido no 4º trimestre: US$ 894,8 milhões;
• Lucro acumulado em 2025: US$ 2,9 bilhões;
• ROE (retorno sobre patrimônio): 33%.

O resultado consolida um ciclo de crescimento que combina expansão da base com maior monetização por cliente.

A receita média mensal por cliente ativo (Arpac) chegou a US$ 15, indicando avanço na oferta de produtos e serviços além da conta digital básica.

Segundo David Vélez, fundador e CEO da companhia, o desempenho reflete “crescimento disciplinado com lucratividade consistente”, apoiado por gestão de risco e alavancagem operacional.

Como o Nubank alcançou essa liderança

A ascensão do Nubank ocorre em um cenário de transformação digital do sistema financeiro brasileiro, impulsionado por:

• Adoção massiva do Pix;
• Expansão do open finance;
• Digitalização de serviços bancários;
• Maior inclusão financeira.

Expansão no Brasil

Com 113 milhões de clientes no país, o Nubank se posiciona como o maior banco privado em base de usuários, superando instituições tradicionais quando considerado apenas o número de correntistas.

O crescimento foi impulsionado por:

• Ampliação do portfólio de crédito;
• Oferta de investimentos;
• Seguro;
• Conta para pequenas empresas (PJ);
• Melhoria na experiência digital.

Crescimento no México e avanço internacional

A operação mexicana também ganhou destaque. O Nubank atende 15% da população adulta do México e lidera a emissão de novos cartões de crédito no país.

Além disso, a empresa avançou na estratégia internacional ao solicitar licença bancária nos Estados Unidos, tendo recebido aprovação condicional do órgão regulador norte-americano.

Esse movimento indica tentativa de ampliar presença em mercados desenvolvidos, diversificando receitas e reduzindo dependência do Brasil.

Uso de inteligência artificial no crédito e no Pix

Um dos pilares do crescimento foi o investimento em tecnologia.

A empresa destacou o uso do modelo proprietário de inteligência artificial chamado nuFormer na concessão de crédito. A ferramenta permite:

• Melhor análise de risco;
• Redução da inadimplência;
• Oferta personalizada de limites.

No sistema de pagamentos instantâneos Pix, o banco informou ter superado 10 milhões de usuários ativos mensais utilizando recursos baseados em IA, como organização automática de transações e sugestões inteligentes.

O avanço tecnológico reforça a estratégia de diferenciação frente aos bancos tradicionais.

O que significa ser o maior banco privado em clientes

É importante destacar que “maior” pode variar conforme o critério analisado:

• Número de clientes;
• Volume de ativos;
• Carteira de crédito;
• Patrimônio líquido.

No caso do Nubank, o marco refere-se ao número de clientes no Brasil entre instituições privadas.

Isso não significa necessariamente maior volume de ativos ou maior carteira de crédito, mas evidencia a força da marca e a capilaridade digital.

Desafios para 2026

Apesar dos resultados expressivos, o banco enfrenta desafios importantes:

• Competição crescente de fintechs e bancões digitais;
• Regulação mais rigorosa;
• Controle da inadimplência em cenário de crédito mais restritivo;
• Expansão internacional com rentabilidade sustentável.

A manutenção de ROE elevado (33%) dependerá da capacidade de equilibrar crescimento de crédito e controle de risco.

Impacto para o consumidor brasileiro

Para o cliente, o crescimento da instituição pode significar:

• Maior oferta de produtos financeiros;
• Condições competitivas de crédito;
• Ampliação de serviços digitais;
• Investimentos em tecnologia e atendimento.

Por outro lado, consumidores devem continuar atentos a:

• Taxas de juros do cartão e crédito pessoal;
• Condições de renegociação;
• Política de tarifas e serviços adicionais.

Considerações finais

O encerramento de 2025 consolida o Nubank como protagonista do sistema financeiro brasileiro. Com 131 milhões de clientes globais, lucro recorde de US$ 2,9 bilhões e liderança entre bancos privados no Brasil em número de correntistas, a instituição reforça seu posicionamento na América Latina e mira expansão internacional.

O desafio agora é sustentar crescimento com rentabilidade, em um ambiente competitivo e regulatório cada vez mais sofisticado.

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