O Banco Central (BC) prepara para o segundo semestre de 2026 uma das mudanças mais impactantes no sistema financeiro brasileiro dos últimos anos: o Pix em garantia. A nova funcionalidade permitirá o uso de recebíveis futuros via Pix como garantia em operações de crédito, promovendo uma transformação nas condições de acesso ao financiamento, especialmente para empresas.
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Uma solução para reduzir o custo do crédito
Durante participação no evento Superlógica Next 2025, realizado nesta terça-feira (26) em São Paulo, o diretor de Organização do Sistema Financeiro e de Resolução do Banco Central, Renato Gomes, afirmou que o Pix em garantia tem potencial para ampliar o crédito colateralizado no país e reduzir significativamente os juros cobrados em empréstimos.
“O Brasil é um país de altas taxas de juros, e uma das razões é a escassez de crédito com garantia. O Pix em garantia ataca esse ponto, permitindo operações mais seguras e com custo reduzido, especialmente para pessoas jurídicas”, explicou o diretor.
Exemplo prático: condomínios e recebíveis
Segundo Gomes, a funcionalidade é ideal para setores com fluxo previsível de recebimentos, como é o caso de condomínios. Ele exemplificou:
“Um condomínio tem seus recebíveis mensais – as taxas pagas pelos condôminos. Esses valores oscilam pouco e a inadimplência é previsível. A ideia é que o condomínio possa usar esses recebíveis futuros como garantia para tomar empréstimos.”
A mudança pode beneficiar não apenas o setor imobiliário, mas também empresas que trabalham com assinaturas, mensalidades, pagamentos recorrentes e serviços continuados.
Como funcionará o Pix em garantia
A nova funcionalidade seguirá o modelo de colateralização digital dos recebíveis. Na prática, será possível vincular pagamentos futuros que serão realizados via Pix como garantia para empréstimos. Isso será possível graças à infraestrutura aberta, segura e instantânea do sistema.
Expectativa do mercado
Especialistas do setor financeiro avaliam que essa inovação vai democratizar o acesso ao crédito, aumentando a oferta e reduzindo o risco das operações. Consequentemente, os juros praticados tendem a cair.
Além disso, a agilidade do Pix torna o processo de concessão de crédito mais simples, eficiente e com menor burocracia em comparação a modalidades tradicionais.
Pix parcelado será lançado em breve com regras claras
Outro destaque da participação de Renato Gomes no Superlógica Next foi o anúncio do Pix parcelado, funcionalidade prevista para ser lançada ainda em 2025. Diferentemente do Pix atual, o novo modelo permitirá dividir pagamentos em prestações, com taxas de juros claramente apresentadas.
Transparência e proteção ao consumidor
O diretor do BC afirmou que o Pix parcelado seguirá os princípios de transparência e segurança do sistema financeiro:
“As instituições financeiras terão que apresentar as taxas de juros de forma clara e informar as condições em caso de inadimplência. O consumidor precisa confiar no sistema, e esse é um dos pilares dessa nova funcionalidade.”
Concorrência com o cartão de crédito
Com o Pix parcelado, o Banco Central quer aumentar a competição com o cartão de crédito parcelado sem juros, hoje amplamente usado no Brasil. Como o Pix tem liquidação instantânea, o modelo dependerá da atuação dos bancos e fintechs, que financiarão as parcelas aos clientes mediante cobrança de juros.
Pix automático já está disponível e mira o fim dos boletos
Outra inovação já em vigor desde junho de 2025 é o Pix automático, funcionalidade criada para facilitar pagamentos recorrentes, como mensalidades, contas de consumo, assinaturas e tarifas condominiais.
Antes e depois do Pix Automático
Antes da nova função, as principais alternativas para pagamentos automáticos eram:
- Boleto bancário: amplamente usado, mas com custos altos e riscos de inadimplência;
- Cartão de crédito: exigia limite e, em alguns casos, dificultava o cancelamento;
- Débito automático: dependia de convênios bilaterais entre empresas e bancos.
Barreiras eliminadas
Com o Pix Automático, essas limitações foram eliminadas. De acordo com Renato Gomes:
“A necessidade de acordos bilaterais era um entrave. Apenas grandes administradoras de condomínios ou empresas com escala conseguiam firmar esses convênios. Agora, qualquer empresa pode oferecer o pagamento automático via Pix.”
Vantagens do Pix automático
A funcionalidade apresenta diversos benefícios tanto para consumidores quanto para empresas:
Para o consumidor:
- Solicitação de consentimento: pagamento só ocorre com autorização prévia do pagador;
- Definição de limites: é possível determinar valores máximos para os débitos;
- Notificações de cobrança: enviadas com até 7 dias de antecedência;
- Facilidade de cancelamento: pode ser feito até a véspera do débito.
Para as empresas:
- Redução de inadimplência: pagamentos são automáticos e programados;
- Menor custo operacional: dispensa convênios bilaterais e boletos;
- Segurança e padronização: aumenta a confiança do consumidor no processo.
Impacto no boleto bancário
Gomes acredita que o Pix Automático deve impactar significativamente o uso de boletos:
“O boleto é uma solução relativamente cara e menos eficiente. O Pix Automático traz segurança e praticidade, fatores que devem contribuir para a substituição gradual desse método de pagamento.”
O futuro do sistema financeiro com o Pix
Desde seu lançamento em novembro de 2020, o Pix transformou o modo como os brasileiros fazem transações. A inclusão de novas funcionalidades como o Pix automático, Pix parcelado e o Pix em garantia consolida o sistema como uma plataforma robusta, versátil e cada vez mais competitiva frente aos modelos tradicionais de crédito e pagamento.
Agenda evolutiva do Pix
O Banco Central mantém um cronograma ativo de evolução do sistema:
| Funcionalidade | Status | Previsão |
|---|---|---|
| Pix automático | Lançado | Junho de 2025 |
| Pix parcelado | Em desenvolvimento | Lançamento em 2025 |
| Pix em garantia | Em fase final de estudos | Lançamento em 2º semestre de 2026 |
Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital
