Sistema comparado ao Pix acelera crescimento de empresa de tecnologia

Criada para facilitar pagamentos entre contas bancárias de forma simples e imediata, a UPI impulsionou o surgimento de fintechs bilionárias, como a Razorpay, que hoje é avaliada em aproximadamente US$ 7,5 bilhões.

O modelo indiano é frequentemente comparado ao Pix brasileiro, especialmente pela rapidez, gratuidade e ampla adoção. No entanto, a escala alcançada na Índia coloca o sistema em um patamar único no mundo.

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O que é a UPI e por que ela transformou o mercado

A Unified Payments Interface é uma infraestrutura criada pela National Payments Corporation of India (NPCI), órgão apoiado pelo Reserve Bank of India (RBI), o banco central do país.

O sistema permite transferências instantâneas entre diferentes bancos e aplicativos, funcionando 24 horas por dia, sete dias por semana.

Principais características da UPI

• Pagamentos instantâneos em tempo real;
• Integração entre bancos e aplicativos financeiros;
• Baixo custo ou gratuidade para o usuário;
• Uso via celular, QR Code ou chaves digitais;
• Alta escalabilidade em todo o território indiano.

Na prática, a UPI eliminou muitas barreiras tradicionais do sistema bancário, permitindo que pequenos comerciantes e consumidores realizem transações digitais com facilidade.

UPI e Pix: semelhanças e diferenças

O Pix, criado pelo Banco Central do Brasil, e a UPI compartilham princípios semelhantes: pagamentos instantâneos, disponibilidade contínua e acesso amplo à população.

No entanto, a UPI alcançou uma penetração ainda maior no cotidiano da população indiana.

Destaques da UPI no mercado indiano

Segundo dados da NPCI, a UPI já responde por cerca de 80% dos pagamentos digitais no varejo da Índia, tornando-se o principal meio de transação do país.

Essa adoção massiva é resultado de:

• Forte incentivo governamental;
• Integração com aplicativos populares;
• Expansão do comércio digital;
• Baixo custo para estabelecimentos.

Enquanto isso, o Pix no Brasil também apresenta forte crescimento, ultrapassando bilhões de transações mensais segundo o Banco Central do Brasil (BCB), consolidando-se como um dos sistemas mais usados do mundo.

Como a UPI impulsionou o crescimento de fintechs

A popularização da UPI criou um ambiente fértil para o surgimento de empresas de tecnologia financeira, conhecidas como fintechs.

Essas empresas passaram a oferecer soluções para empresas que precisavam se adaptar rapidamente ao novo sistema de pagamentos digitais.

O caso Razorpay: da startup à gigante bilionária

Fundada em 2014 por Harshil Mathur e Shashank Kumar, a Razorpay nasceu com o objetivo de simplificar pagamentos online para startups e pequenas empresas indianas.

Com o avanço da digitalização e o crescimento da UPI, a empresa expandiu rapidamente suas operações.

Evolução da Razorpay

A companhia começou como um gateway de pagamentos e evoluiu para uma plataforma completa de infraestrutura financeira.

Hoje, oferece soluções como:

• Processamento de pagamentos online;
• Gestão de cobranças recorrentes;
• Emissão de faturas digitais;
• Pagamentos internacionais;
• Automação financeira corporativa;
• Integração entre lojas físicas e digitais.

Essa diversificação permitiu que a empresa atendesse desde pequenos comerciantes até grandes corporações exportadoras.

Investimentos e valorização da fintech

O crescimento acelerado da Razorpay atraiu alguns dos maiores investidores do mundo em tecnologia e finanças.

Entre eles estão:

• Y Combinator;
• Mastercard;
• Salesforce Ventures;
• Tiger Global;
• Sequoia Capital India (atualmente Peak XV Partners).

No total, a empresa já captou mais de US$ 740 milhões em investimentos.

Avaliação de mercado

A última rodada de investimentos elevou a avaliação da Razorpay para cerca de US$ 7,5 bilhões, consolidando a fintech como uma das maiores da Índia.

Esse crescimento também transformou seus fundadores em figuras centrais do ecossistema de inovação do país.

Por que o modelo indiano chama atenção global

O sucesso da UPI não se limita à Índia. O sistema se tornou referência internacional por demonstrar como infraestrutura pública de pagamentos pode acelerar a digitalização da economia.

Fatores que explicam o sucesso

• Forte atuação do governo na criação da infraestrutura;
• Integração aberta para empresas privadas;
• Adoção massiva pela população;
• Baixo custo de transação;
• Incentivo ao uso de pagamentos digitais em larga escala.

Esse modelo tem sido estudado por outros países que buscam modernizar seus sistemas financeiros, incluindo economias emergentes e desenvolvidas.

Impacto na economia digital indiana

A expansão da UPI e das fintechs transformou profundamente o comportamento financeiro da população.

Exemplos práticos no dia a dia

• Pequenos vendedores de rua aceitam pagamentos por QR Code;
• Aplicativos de transporte e delivery operam totalmente integrados ao sistema;
• Pequenas empresas conseguem receber pagamentos sem maquininhas tradicionais;
• Consumidores realizam transferências instantâneas sem custo adicional.

Esse ecossistema reduziu a dependência de dinheiro físico e ampliou a inclusão financeira no país.

O papel da infraestrutura pública no crescimento das fintechs

Um dos principais diferenciais do modelo indiano é o papel do Estado como facilitador da inovação.

A UPI funciona como uma infraestrutura pública digital, sobre a qual empresas privadas constroem soluções comerciais.

Esse modelo permite:

• Redução de custos de entrada para novas empresas;
• Maior concorrência no setor financeiro;
• Inovação acelerada em produtos digitais;
• Expansão da inclusão bancária.

O que o Brasil pode aprender com a experiência indiana

O Brasil, com o Pix, já possui uma das infraestruturas de pagamentos mais avançadas do mundo. No entanto, o caso da Índia mostra o potencial de expansão de ecossistemas completos ao redor desses sistemas.

Possíveis aprendizados

• Expansão de serviços financeiros integrados;
• Maior interoperabilidade entre plataformas;
• Incentivo a soluções de crédito e gestão financeira baseadas no Pix;
• Fortalecimento do ecossistema de fintechs nacionais.

Imagem: Reprodução/Seu Crédito Digital