XP aposta em consultoria para investir R$ 50 bilhões em cinco anos no mercado de alta renda

A XP Inc., uma das maiores plataformas de investimentos do país, dá mais um passo em direção à consolidação de sua presença no mercado de alta renda com o lançamento de um novo canal de consultoria de investimentos. Voltada a clientes com patrimônio a partir de R$ 1 milhão, a iniciativa tem como objetivo oferecer um serviço mais abrangente e personalizado, que vá além da simples rentabilidade, contemplando organização patrimonial, planejamento sucessório e uma visão de longo prazo.

A ambição é alta: a empresa espera atingir R$ 50 bilhões sob consultoria nos próximos cinco anos, ampliando sua atuação tanto no segmento B2C quanto no B2B. O movimento reforça a tendência de crescimento desse mercado no Brasil, que ainda dá os primeiros passos em direção à consolidação de um modelo baseado em consultoria independente, fora dos grandes bancos.

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Expansão de modelo e público-alvo

A evolução do private bank para a alta renda

Até então, a XP já oferecia esse tipo de atendimento mais amplo para o segmento de grandes fortunas por meio de seu private bank. Agora, esse modelo será expandido para um público um pouco mais acessível: pessoas físicas com patrimônio a partir de R$ 1 milhão, um nicho que cresce no Brasil e que muitas vezes não encontra nas instituições tradicionais um serviço sob medida.

Segundo Guilherme Sant’Anna, diretor de canais da XP, o novo canal responde a uma tendência internacional de migração do mercado de investimentos dos grandes bancos para modelos independentes. “Nos Estados Unidos, 80% do mercado já está fora dos grandes bancos, com um equilíbrio entre modelos comissionados e fee based. No Brasil, apenas 20% do mercado é independente, e acreditamos que esse número tende a crescer”, afirma.

Time próprio e formação de consultores

Para implementar o novo serviço, a XP está montando um time próprio de consultores. O plano é alcançar 50 profissionais ainda em 2025, combinando especialistas do mercado com assessores de investimento já certificados e com perfil para atuar como consultores.

A formação interna, baseada na experiência da empresa em capacitar profissionais de investimento, será uma das bases dessa nova frente. Muitos dos novos consultores já possuem a certificação CFP (Certified Financial Planner), voltada para especialistas em planejamento financeiro.

Como funcionará a nova consultoria

Multicustódia, fee transparente e cashback

Diferentemente do modelo tradicional baseado em comissões, a nova consultoria será multicustódia — ou seja, permitirá ao cliente consolidar investimentos de diferentes instituições em um único relatório. O pagamento será feito por fee fixo anual, que poderá variar entre 0,4% e 1%, conforme o volume de patrimônio e a complexidade dos serviços desejados.

A XP também oferecerá cashback automático de rebates, devolvendo aos clientes eventuais comissões recebidas, o que garante maior transparência na remuneração e evita conflitos de interesse — um dos principais problemas do modelo comissionado.

Entre os serviços disponíveis estão:

• Planejamento patrimonial e sucessório
• Consolidação de contas no exterior (offshore)
• Estruturação de holdings
• Assessoria em ativos imobiliários

“Estamos criando um modelo robusto, baseado em tudo o que aprendemos com o wealth services. A consolidação de patrimônio no Brasil ainda é um desafio, mas queremos oferecer a melhor experiência do mercado”, explica Sant’Anna.

Impactos no ecossistema XP

A criação do novo canal tem potencial para gerar tensão interna dentro da própria XP. A empresa já enfrenta certa resistência de escritórios parceiros no B2B, que veem o crescimento da rede própria como uma possível concorrência.

Situação semelhante pode acontecer com os family offices e consultorias independentes que utilizam a plataforma Wealth Services. No entanto, por se tratar de um serviço sem exclusividade, o impacto deve ser mais indireto. Além disso, a XP já vem mitigando possíveis atritos ao se tornar sócia de escritórios estratégicos e investir em consultorias, como no caso da Portfel.

Panorama do mercado de consultoria

De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o Brasil tem atualmente cerca de 2 mil consultores de investimentos ativos, número muito inferior ao de 25 mil assessores registrados. No entanto, o segmento de consultoria — ainda incipiente — já movimenta cerca de R$ 500 bilhões, segundo estimativas de mercado.

Enquanto isso, o modelo de assessoria tradicional responde por mais de R$ 4 trilhões sob custódia, segundo a consultoria AAWZ. Mas é a consultoria que cresce em ritmo mais acelerado, favorecida por novas regulações como a Resolução CVM 179, que exige maior transparência sobre as comissões cobradas nos produtos financeiros.

Educação financeira como diferencial

A XP aposta na educação do investidor como peça-chave para o sucesso do novo serviço. A ideia é mostrar as diferenças entre os modelos comissionado e fee based e ajudar o cliente a identificar qual se encaixa melhor no seu perfil.

“O cliente mais conservador, com poucas movimentações, pode encontrar menor custo no modelo comissionado. Já quem tem um portfólio mais sofisticado e dinâmico tende a se beneficiar do modelo de consultoria”, diz Sant’Anna.

Ao oferecer todos os modelos de atendimento — do digital ao personalizado, passando por gestão discricionária e agora consultoria — a XP se posiciona como única instituição com essa diversidade em escala, reforçando sua ambição de liderar o mercado financeiro brasileiro.

Com Informações de: NEO Feed

Imagem: FD Fotografia