Como estão os indicadores da Metisa? Veja os últimos resultados

Como estão os indicadores da Metisa? Primeiramente, a Metisa é uma empresa que produz ferramentas agrícolas, lâminas para cortes de pedras, equipamentos de penetração de solo, acessórios ferroviários e diversas outras ferramentas manuais.

Nesse sentido, a companhia hoje possui cerca de mil funcionários, com exportação de seus produtos para mais de 40 países e produção anual de 80 mil toneladas de produtos em aço. Ademais, a companhia apresentou excelentes resultados no último ano e possui uma operação praticamente sem dívidas.

Indicadores da Metisa

Com o intuito de tomar uma decisão de investimento mais racional e embasada, é necessário se atentar para alguns indicadores da empresa em análise. Desta forma, os indicadores fornecem uma visão macro da companhia e de suas operações, podendo auxiliar o investidor na tomada de decisão.

Com tal propósito, falaremos sobre alguns deles e os resultados e histórico que os agregam. Todavia, vale ressaltar que esse artigo não é uma indicação de investimento, e tem por objetivo somente comentar sobre os resultados publicados pela empresa.

Ademais, também se faz válido ressaltar que os números nesse artigo foram tirados das cotações e demonstrações disponíveis até o dia 02/08/2021. Enfim, usaremos as ações ordinárias da empresa como base de análise, sendo sua sigla na B3 MTSA3.

Indicadores de Rentabilidade e Histórico da Metisa

De uma forma geral, toda análise fundamentalista de uma empresa passa pela avaliação da sua rentabilidade. Sendo esse um dos pontos principais para um investidor, visto que é por meio da capacidade de gerar lucros que o ativo pode gerar retornos.

Lucro Líquido

Em suma, o lucro líquido de uma empresa é o rendimento total da organização, e reflete o ganho real das atividades econômicas realizadas pela empresa.  Portanto, o rendimento obtido depois de descontados todos os custos fixos resume o lucro líquido.

Portanto, ele representa basicamente os ganhos da empresa obtidos pelas vendas de serviços e produtos, retirando os custos para a fabricação ou prestação do serviço.

Desta forma, o lucro líquido da Metisa teve um grande aumento no último ano, saindo de R$ 18 milhões em 2019 para R$ 57.20 milhões em 2020. Nesse sentido, o aumento de 2019 para 2020 foi de 217.77%. Sob tal aspecto, anteriormente o lucro da empresa oscilava entre 20 e 13 milhões.

Margem líquida

A margem líquida representa a porcentagem de lucro líquido que uma empresa obteve em relação à sua receita total. Assim, quanto maior é o indicador, mais eficiente é a operação da empresa, uma vez que uma maior parte do que foi gerado se tornou lucro.

De forma semelhante ao lucro líquido, a margem líquida da Metisa teve um grande salto entre 2019 e 2020. Dessa forma, o indicador saiu dos 6.23% e chegou a 15.56% no ano passado. Ademais, a média dos últimos 13 anos foi de 9.51% para a empresa.

EBITDA

Primeiramente, o EBITDA é um dos indicadores mais usados pelos analistas fundamentalistas. Nesse sentido, a sigla em inglês significa Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, em português poderia ser traduzido como “lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização”.

Sendo assim, o EBITDA demonstra o potencial real de geração de caixa da companhia, descartando despesas que não são relacionadas a parte tangível da empresa.

O EBITDA da Metisa em 2020 foi de R$ 78.62 milhões, um aumento de 180% se comparado ao ano anterior. Nesse sentido, o número em 2019 era de R$ 28.06 milhões, e em 2018 atingia os R$ 24.68 milhões.

ROE

Primeiramente, o ROE fornece uma proporção entre o lucro líquido de uma empresa e seu patrimônio líquido. Ele é medido por lucro liq. / patrimônio liq. e informa o quanto uma empresa gera de caixa em comparação ao que ela já tem de ativos.

Sendo assim, o ROE da empresa saiu de 7.45% em 2019 para 20.50% em 2020, quase triplicando nesse curto período. Sob tal aspecto, a média do indicador nos últimos 13 anos é de 12.52% para a Metisa.

ROIC

Por sua vez, o ROIC de uma empresa fornece um panorama mais geral da rentabilidade da companhia. A sigla significa “Retorno Sobre o Capital Investido”, e é medido a partir do Resultado Operacional Líquido de Impostos sobre o Capital Investido da empresa.

Analogamente ao ROE, o ROIC da Metisa disparou em 2020, chegando aos 14.60%, em contrapartida ao ano de 2019 quando era de apenas 4.07%.

Histórico de Dividendos da Metisa

Em síntese, os dividendos são a parte do lucro que a empresa repassa para seus acionistas. Dessa forma, como sócio, o investidor tem direito a receber os proventos que esta distribui, tornando essa uma das principais formas de se ganhar dinheiro passivamente com ações.

Do mesmo modo, o Dividend Yield mede a porcentagem de dividendos em comparação ao preço da ação. Por exemplo, um Dividend Yield de 10% mostra que 10% do valor da ação está sendo repassado em forma de dividendos para os acionistas.

Sendo assim, atualmente o dividend yield da Metisa atualmente é de 2.52%, tendo distribuído somente esse ano R$ 1,30 por ação. Nesse sentido, a empresa em 2020 pagou em proventos R$ 0,68 centavos por ação e em 2019 R$ 0,72.

Endividamento da Metisa

Dívida líquida / PL

Primeiramente, a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido significa a divisão entre todo o endividamento da empresa e o total de ativos que ela possui. Desta forma, é possível descobrir o quanto uma empresa utiliza de capital de terceiros para financiar suas atividades em relação ao patrimônio dos seus acionistas.

Dito isso, o histórico de endividamento da Metisa é bastante seguro, sempre figurando, durante os últimos 13 anos, abaixo do zero. Portanto, isso significa que a companhia possui mais patrimônio líquido do que o montante da sua dívida líquida. Dessa forma, atualmente o indicador está em – 0,2x, próximo da média histórica de – 0,17x.

Dívida líquida / EBITDA

Da mesma forma, a Dívida líquida / EBITDA fornece o número de anos que uma empresa levaria para pagar sua dívida líquida no cenário em que o EBITDA permanece constante.

De forma semelhante, a dívida líquida / EBITDA da Metisa também sempre se manteve negativa. Sendo assim, atualmente o marcador está em – 0,66x, enquanto a média dos últimos 13 anos é de – 1,44x para a empresa.

Conclusão

Em resumo, a Metisa é uma companhia que teve um resultado acima do comum em 2020, apesar de ter um histórico recente favorável. Nesse sentido, a mudança de preços em alguns dos seus principais produtos, fez a rentabilidade da companhia crescer.

Por fim, por possui uma produção já consolidada, além de uma ampla gama de produtos, a companhia vale o interesse do investidor em conhecer mais sobre seus resultados. Sendo assim, a natureza pouco endividada da empresa também gera segurança para novos acionistas.

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Imagem: site / metisa.com.br