Como estão os indicadores do Banco do Brasil? Veja os últimos resultados

Como estão os indicadores do Banco do Brasil? Primeiramente, o Banco do Brasil é uma empresa de economia mista, isto é, o Governo Federal é dono de pouco mais de 50% das ações. Ademais, as ações restantes estão divididas em 28,1 % para acionistas brasileiro, 21,5% para capital estrangeiro e 0,4% em tesouraria.

Desta forma, o banco é um dos maiores do país e lidera em diversos segmentos. Sob tal aspecto, é líder em carteira de crédito e em gestão de recursos de terceiros. Além disso, possui 53,7% de market share do crédito agro e 21% no crédito consignado.

Indicadores do Banco do Brasil

Com o intuito de tomar uma decisão de investimento mais racional e embasada, é necessário se atentar para alguns indicadores da empresa em análise. Desta forma, eles fornecem uma visão macro da companhia e de suas operações, podendo auxiliar o investidor na tomada de decisão.

Com tal propósito, falaremos sobre alguns indicadores e sobre os resultados e histórico que os agregam. Todavia, vale ressaltar que esse artigo não é uma indicação de investimento, e tem por objetivo somente comentar sobre os resultados publicados pela empresa.

Ademais, também se faz valido ressaltar que os números nesse artigo foram tirados das cotações e demonstrações disponíveis até o dia 04.08.2021. Enfim, usaremos as ações ordinárias da empresa como base de análise, sendo sua sigla na B3 BBAS3.

Indicadores de Rentabilidade e Histórico do Banco do Brasil

De uma forma geral, toda análise fundamentalista de uma empresa passa pela análise da sua rentabilidade. Sendo esse um dos pontos principais para um investidor, visto que é por meio da capacidade de gerar lucros que o ativo pode trazer retornos.

Lucro Líquido

Em suma, o lucro líquido é o rendimento total da organização, e reflete o ganho real das atividades econômicas realizadas pela empresa.  Portanto, o rendimento obtido depois de descontados todos os custos fixos resumo o lucro líquido. Portanto, ele representa basicamente os ganhos da empresa obtidos pelas vendas de serviços e produtos, retirando os custos para a fabricação ou prestação do serviço.

Desta forma, o Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 4,9 bilhões no 1T21. Nesse sentido, o número representou um aumento de 33,0% frente ao 4T20 e acréscimo de 44,7% em relação ao 1T20.

Margem líquida

A margem líquida representa a porcentagem de lucro líquido que uma empresa obteve em relação à sua receita total. Assim, quanto maior é o indicador, mais eficiente é a operação, uma vez que uma maior parte do que foi gerado se tornou lucro.

Dito isso, a margem líquida do Banco do Brasil no 1T21 foi de R$ 12.028 milhões, em comparação com R$ 9.007 milhões no 4T20 e R$ 8.466 milhões no 1T20. Nesse sentido, a variação foi de 33,5% quando comparado ao 4T20 e de 42,1% em relação ao 1T20

ROE

Primeiramente, o ROE fornece uma proporção entre o lucro líquido de uma empresa e seu patrimônio líquido. Ele é medido por lucro liq. / patrimônio liq. e informa o quanto uma empresa gera de caixa em comparação ao que ela já tem de ativos. Desta forma, o ROE atual do Banco do Brasil é de 10,56%, número que pode ser considerado bom.

ROIC

Por sua vez, o ROIC de uma empresa fornece um panorama mais geral da rentabilidade da companhia. A sigla significa “Retorno Sobre o Capital Investido”, e é medido a partir do Resultado Operacional Líquido de Impostos sobre o Capital Investido da empresa.

Nesse sentido, o ROIC do banco está em 1,52%, sendo esse número bem abaixo da média de mercado. Ademais, o Banco do Brasil normalmente performa mal nesse critério, muito por conta da sua natureza de empresa mista.

Histórico de Dividendos do Banco do Brasil

Em síntese, os dividendos são a parte do lucro que a empresa repassa para seus acionistas. Dessa forma, como sóci, o investidor tem direito a receber os proventos que esta distribui, tornando essa uma das principais formas de se ganhar dinheiro passivamente com ações.

Do mesmo modo, o Dividend Yield mede a porcentagem de dividendos em comparação ao preço da ação. Por exemplo, um Dividend Yield de 10% mostra que 10% do valor da ação está sendo repassado em forma de dividendos para os acionistas.

O Banco do Brasil figura entre os maiores pagadores de dividendos do setor. Nesse sentido, atualmente o Dividend Yield do banco está em 6,35%, contra 3,81% em relação ao ano de 2020 e 4,84% em comparação a 2019. Dito isso, a média para esse indicador durante a última década foi de 6,02%.

Ademais, o banco já distribui em 2021 R$ 1,16 por ação, contra R$ 1,47 no ano passado e R$ 2,55 em 2019. Desta forma, o ano de 2019 figura como a maior distribuição por valor nominal na história do banco.

Endividamento do Banco do Brasil

Dívida líquida / PL

Primeiramente, a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido significa a divisão entre todo o endividamento da empresa e o total de ativos que ela possui. Desta forma, é possível descobrir o quanto uma empresa utiliza de capital de terceiros para financiar suas atividades em relação ao patrimônio dos seus acionistas. Dito isso, a dívida líquida / PL do Banco do Brasil é de – 0,49x, mostrando que o banco possui mais patrimônio do que dívidas.

Dívida líquida / EBITDA

Da mesma forma, a Dívida líquida / EBITDA fornece o número de anos que uma empresa levaria para pagar sua dívida líquida no cenário em que o segundo indicador permanece constante. Contudo, de forma semelhante ao que foi visto no indicador anterior, a dívida líquida / EBITDA do Banco do Brasil atualmente também está negativa e impacta pouco para o nosso intuito.

Conclusão

Em resumo, o Banco do Brasil é um dos maiores bancos do país, apresenta uma operação sólida e bons indicadores de rentabilidade. Nesse sentido, se destaca pela alta distribuição dos lucros aos seus acionistas.

Em contrapartida, por ser controlado pelo Governo Federal, em algumas situações as decisões podem ser conflitantes entre os acionistas minoritários e a União. Dito isso, o banco é uma opção a ser cogitada para os que buscam uma ação do setor que entregue um bom valor em proventos.

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Imagem: rafapress / shutterstock.com