Quanto rendeu o FGTS nos últimos anos? Confira os resultados entre 2019 e 2023

Nos últimos anos, esse rendimento adicional fez com que o FGTS superasse a inflação em boa parte do período analisado. No entanto, nem sempre o resultado foi suficiente para preservar o poder de compra dos trabalhadores ou superar o desempenho da caderneta de poupança.

Com a proximidade da distribuição do lucro do FGTS referente a 2025 — prevista para ocorrer até 31 de agosto de 2026, conforme determina a legislação — cresce o interesse em saber como o fundo se comportou nos anos anteriores e o que muda após a decisão do Supremo Tribunal Federal (STF).

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Como funciona o rendimento do FGTS

O saldo das contas vinculadas do FGTS recebe uma remuneração composta por três elementos:

• correção fixa de 3% ao ano;
• atualização pela Taxa Referencial (TR);
• distribuição anual de parte do lucro líquido do FGTS.

Todos os anos, o Conselho Curador do FGTS define qual percentual do lucro será distribuído aos trabalhadores que possuíam saldo em conta no dia 31 de dezembro do ano-base.

O crédito costuma ser realizado até 31 de agosto do ano seguinte.

O que mudou após decisão do STF

Em 2024, o Supremo Tribunal Federal decidiu que a remuneração das contas do FGTS deve garantir, no mínimo, a reposição da inflação oficial medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Na prática, se a soma da remuneração tradicional do fundo (3% ao ano + TR + distribuição de lucros) ficar abaixo da inflação, deverá haver uma complementação para assegurar esse rendimento mínimo.

A decisão vale para os rendimentos futuros e não determina o pagamento retroativo de diferenças referentes a anos anteriores.

Como foi o rendimento do FGTS entre 2019 e 2023

O histórico recente mostra que o desempenho variou conforme o cenário econômico de cada ano.

2023

O rendimento total do FGTS alcançou 7,09%.

Comparação:

• FGTS: 7,09%
• IPCA: 4,62%
• Poupança: 7,18%

O fundo conseguiu preservar o poder de compra ao superar a inflação, mas ficou ligeiramente abaixo da rentabilidade da poupança.

2022

As contas do FGTS renderam 7,14%.

Comparação:

• FGTS: 7,14%
• IPCA: 5,79%
• Poupança: 7,90%

Mais uma vez, o rendimento superou a inflação, embora tenha ficado abaixo do retorno oferecido pela caderneta de poupança.

2021

Foi o único ano do período em que o FGTS perdeu para a inflação.

Comparação:

• FGTS: 5,83%
• IPCA: 10,06%
• Poupança: 2,94%

Apesar de render mais que a poupança, o desempenho não conseguiu acompanhar a forte alta dos preços registrada naquele ano.

Como consequência, houve perda do poder de compra dos recursos depositados no fundo.

2020

Em meio aos impactos da pandemia, o FGTS apresentou desempenho positivo.

Comparação:

• FGTS: 4,92%
• IPCA: 4,52%
• Poupança: 2,11%

O rendimento superou tanto a inflação quanto a poupança.

2019

O desempenho foi um dos melhores do período.

Comparação:

• FGTS: 6,18%
• IPCA: 4,31%
• Poupança: 4,26%

O fundo registrou valorização real e também apresentou rentabilidade superior à da caderneta de poupança.

Comparativo dos últimos cinco anos

Ano	FGTS	IPCA	Poupança	Resultado
2023	7,09%	4,62%	7,18%	Acima da inflação, abaixo da poupança
2022	7,14%	5,79%	7,90%	Acima da inflação, abaixo da poupança
2021	5,83%	10,06%	2,94%	Abaixo da inflação, acima da poupança
2020	4,92%	4,52%	2,11%	Acima da inflação e da poupança
2019	6,18%	4,31%	4,26%	Acima da inflação e da poupança

O que explica essas diferenças

O desempenho do FGTS depende de vários fatores.

Entre eles estão:

• o comportamento da Taxa Referencial (TR);
• o lucro obtido pelo fundo em suas aplicações;
• o percentual desse lucro distribuído aos trabalhadores;
• a inflação registrada em cada ano.

Quando a inflação sobe de forma muito acelerada, como ocorreu em 2021, torna-se mais difícil para o rendimento tradicional do FGTS acompanhar a alta dos preços.

Já em períodos de inflação mais moderada, a distribuição de lucros costuma ser suficiente para garantir ganho real.

Quando o lucro do FGTS é depositado

A legislação determina que a distribuição do lucro seja creditada nas contas vinculadas até 31 de agosto do ano seguinte ao exercício.

Somente recebem valores os trabalhadores que possuíam saldo em contas do FGTS em 31 de dezembro do ano-base.

O crédito é realizado automaticamente, sem necessidade de solicitação.

O dinheiro pode ser sacado?

Não imediatamente.

O valor do lucro é incorporado ao saldo da conta vinculada do FGTS e segue as mesmas regras de saque previstas em lei.

Isso significa que o trabalhador somente poderá movimentar esses recursos nas hipóteses autorizadas, como:

• demissão sem justa causa;
• aposentadoria;
• compra da casa própria;
• saque-aniversário, para quem aderiu à modalidade;
• demais situações previstas na legislação.

O que esperar dos próximos anos

A decisão do STF aumenta a proteção dos trabalhadores ao estabelecer que o rendimento do FGTS deverá acompanhar, no mínimo, a inflação oficial.

Na prática, isso reduz o risco de perda do poder de compra observado em anos de inflação elevada, como ocorreu em 2021.

Além disso, a distribuição anual dos lucros continua sendo um importante complemento da rentabilidade do fundo e pode fazer com que o rendimento supere não apenas a inflação, mas também outras aplicações conservadoras, dependendo do desempenho financeiro do FGTS em cada exercício.