Itaú registra ROE de 23,3%, ajusta guidance e sinaliza “carrego positivo” para o ano

Leia mais:

Campos Neto, agora no Nubank, defende Pix como “bem público” e rebate críticas dos EUA

Lucro recorde impulsiona expectativas

Fatores que contribuíram para o desempenho

• Crescimento das receitas com serviços
• Redução da inadimplência
• Expansão da carteira de crédito
• Controle de despesas operacionais

ROE se consolida como o maior entre os grandes bancos

O ROE de 23,3% consolida o Itaú como líder em rentabilidade entre os grandes bancos brasileiros. O número supera não só o desempenho do trimestre anterior, como também o de concorrentes como Bradesco, Santander e Banco do Brasil, cujos indicadores de retorno vêm ficando abaixo dos 20%.

O resultado também representa um “carrego positivo” para o terceiro trimestre, termo utilizado para indicar que lucros anteriores impulsionam os resultados seguintes.

Guidance é elevado após performance acima do esperado

As revisões incluem

• Margem financeira com clientes: agora prevista entre 15% e 18%
• Crescimento da carteira de crédito: faixa ajustada para 9% a 12%
• Custo do crédito: levemente revisado para baixo
• Índice de eficiência: mantido, com perspectiva de melhora gradual

Qualidade do crédito melhora e inadimplência recua

Segmentos que mais cresceram na carteira

• Crédito para pessoas físicas
• Financiamento imobiliário
• Capital de giro para pequenas e médias empresas

A inadimplência acima de 90 dias recuou para 2,5%, ante 2,7% no trimestre anterior. O custo do crédito caiu 4,1%, com menor necessidade de provisões. A carteira de crédito total cresceu 10,1% na comparação anual.

Receita de serviços e seguros sustentam crescimento

Destaques de receita

A receita com prestação de serviços subiu 7,9%, totalizando R$ 11,3 bilhões. Os principais responsáveis pelo aumento foram:

• Cartões de crédito e débito
• Administração de fundos e consórcios
• Receitas com corretagem de seguros

No segmento de seguros, o resultado operacional cresceu 16%, refletindo a digitalização e expansão da base de clientes.

Eficiência operacional e digitalização ganham destaque

O índice de eficiência operacional ficou em 40,7%, o menor entre os grandes bancos brasileiros. Além disso, 92% das transações foram feitas por canais digitais, como app e internet banking, o que gerou redução de custos administrativos e maior satisfação do cliente.

Mercado reage bem ao balanço

Após a divulgação do balanço, as ações ITUB4 subiram 2,7% na B3. Corretoras como XP, BTG e Citi elevaram as projeções para os papéis do banco, destacando a gestão eficiente e o forte desempenho.

Comentário da diretoria

Milton Maluhy Filho, CEO do Itaú, afirmou que os resultados refletem “a consistência da estratégia focada no cliente e na inovação digital, além de uma atuação prudente na concessão de crédito”.

Ele também reforçou o avanço em práticas ESG e iniciativas de sustentabilidade.

Desempenho do Itaú no semestre

Outros dados relevantes do semestre

Considerando os seis primeiros meses de 2025, o lucro líquido soma R$ 22,6 bilhões, alta de 13,7%. A expectativa de analistas é que o lucro anual supere R$ 45 bilhões.

• Abertura de 1,4 milhão de novas contas digitais
• Lançamento de novas funcionalidades no app
• Investimentos em inteligência artificial para combate a fraudes

Cenário macroeconômico contribuiu para o resultado

A redução da Selic e a inflação controlada ajudaram a impulsionar o crédito e a reduzir custos. O ambiente econômico favorável somou-se à estratégia da instituição para gerar um desempenho sólido no trimestre.

Perspectivas para o terceiro trimestre

Fatores que devem sustentar o crescimento

• Crédito com qualidade
• Eficiência operacional
• Receita diversificada
• Foco em inovação

Com a elevação do guidance e os bons resultados, o Itaú entra no segundo semestre com forte expectativa de continuidade no crescimento da lucratividade.

Conclusão

O desempenho do Itaú no segundo trimestre de 2025 reafirma sua liderança no setor bancário. O lucro recorde, o ROE elevado e o guidance revisado para cima demonstram a solidez da estratégia do banco, o foco no cliente e o compromisso com a eficiência.

O Itaú segue como referência de rentabilidade e inovação, mesmo em um cenário desafiador para o setor financeiro.