Conheça os maiores pagadores de dividendos da Bolsa
Dividendos podem ser uma fonte de renda passiva para os investidores, que podem reinvestir esses recursos ou usá-los para complementar sua renda
O mercado de ações é muito conhecido pelo seu constante sobe e desce no preço dos ativos, assim como por suas empresas pagadoras de dividendos. Olhar para os proventos é uma estratégia de investimento, em meio à instabilidade atual dos mercados, por conta dos juros elevados no mundo.
Dessa forma, investir em ações de empresas pagadoras de dividendos pode ser uma alternativa para preservação do patrimônio, ao mesmo tempo em que se busca por uma maior rentabilidade e risco com a Bolsa de Valores.
Assim, para se adotar essa estratégia, o primeiro passo é saber quais são as ações que ano após ano se destacam entre as maiores pagadoras de dividendos. Essa é uma forma de proteção da carteira frente às oscilações típicas da renda variável.
Essas ações geralmente têm muitos adeptos, o que acaba proporcionando uma certa estabilidade em seus preços, quando comparada à média das outras listadas da bolsa.
Isso acontece exatamente porque os seus investidores buscam por essas ações, que têm maior histórico de distribuição de seus lucros aos acionistas, mantendo-as por longos períodos.
Com essa estratégia, os investidores também formam uma fonte de renda passiva para complementar o orçamento. Não por acaso, portanto, é cada vez maior o número de investidores que buscam por ações que pagam bons dividendos.
O que se espera para 2023?
Uma empresa com histórico de pagamento de dividendos consistentes e atraentes, significa que ela é uma empresa saudável e bem administrada.
Inclusive, na Bolsa de Valores, há um índice de ações de empresas específicas de pagamento de dividendos, chamado IDIV, o que pode ajudá-lo na definição da compra de uma ação.
Só lembrando: o investimento em ações é de risco, portanto é importante que você tenha o perfil adequado, caso contrário pode fazer aplicações que geram prejuízos. O ideal é sempre contar com a ajuda de um profissional, como um assessor de investimentos, que pode ser oferecido por uma corretora. No mais, o investimento em ações só acontece por meio de uma conta em uma corretora.
Como identificar uma pagadora de dividendos
Para medir quanto uma empresa paga de dividendos em relação à cotação da ação, os acionistas usam como métrica o dividend yield (DY), que nada mais é do que a relação entre os dividendos pagos por uma empresa e o preço de suas ações.
Sendo assim, o DY é uma porcentagem que representa o valor total dos dividendos pagos por uma empresa em relação ao preço atual de suas ações.
Essa métrica é importante para os investidores, pois ajuda a avaliar o retorno financeiro de uma ação de dividendos, ou seja, o quanto de rendimento uma pessoa pode esperar receber em relação ao preço de compra da ação.
Portanto, quanto maior for o DY, maior será a proporção de dividendos pagos.
Para 2023, a expectativa é de que a Petrobras seja a maior pagadora de dividendos no ano. Ao menos é o que aponta o estudo da Economática que listou as ações com maiores potenciais de pagamento de dividendos em 2023 [veja lista logo abaixo].
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Maiores pagadores de dividendos
Para identificar as ações que podem ser as maiores pagadoras de dividendos para 2023, o estudo levou em conta critérios como:
- Ter tido lucro em 2021 e em nove meses de 2022;
- Lucro até setembro de 2022 igual ou superior a 75% do obtido em 2021;
- Empresas com histórico de pagamento de dividendos em 2022;
- Volume financeiro médio diário acima de R$ 5 milhões.
Vale destacar ainda que o cálculo do DY esperado para 2023 foi feito com base no preço da ação no último dia de 2022 e os mesmos dividendos pagos por ação em 2022.
Diante dessas considerações, no topo da lista estão as ações da Petrobras (PETR4) e (PETR3). Considerando que a empresa mantenha a atual política de distribuição de lucros, o DY potencial é de 68,32% e 59,70%, respectivamente.
Entretanto, vale destacar que o risco político assusta aqueles investidores que temem a influência governamental na estatal. O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) já se mostrou a favor de uma maior influência do governo na empresa, o que, consequentemente, pode reduzir os seus dividendos em 2023.
Logo atrás da Petrobras, vem a Marfrig (MRFG3), com um DY de 25,83%. Em 2022, a companhia de carnes e derivados teve um rendimento de dividendos de 10,18%.
Ocupa o terceiro lugar a Mahle Metal Leve (LEVE3), fabricante de automóveis e motocicletas autopeças, com um rendimento de dividendos de 13,66%.
Em seguida, aparece o Banco do Brasil (BBAS3), com um rendimento de dividendos projetado de 11,99%.
Também no segmento de instituições financeiras, compõem a lista BB Seguridade (BBSE3), Itausa (ITSA3 e ITSA4) e ABC Brasil (ABCB4).
Por fim, o segmento elétrico também marca presença no ranking com CPFL Energia (CPFE3) e Engie Brasil (EGIE3).
Papéis com potencial para ser bons pagadores de dividendos em 2023
| Empresa | Código | DY em 2022 | DY projetado 2023 | Mediana DY 5 anos (2018 a 2022) |
| Petrobras | PETR4 | 58,84% | 68,32% | 5,59% |
| Petrobras | PETR3 | 54,05% | 59,70% | 1,97% |
| Marfrig | MRFG3 | 10,18% | 25,83% | 0,00% |
| Metal Leve | LEVE3 | 13,89% | 13,66% | 7,52% |
| Brasil | BBAS3 | 14,44% | 11,99% | 5,49% |
| Ferbasa | FESA4 | 11,15% | 10,18% | 6,60% |
| Kepler Weber | KEPL3 | 15,30% | 9,91% | 1,86% |
| CPFL Energia | CPFE3 | 12,08% | 9,77% | 5,07% |
| Santos Brp | STBP3 | 10,25% | 8,44% | 0,21% |
| Irani | RANI3 | 9,27% | 7,94% | 1,72% |
| Engie Brasil | EGIE3 | 7,78% | 7,89% | 4,91% |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 7,76% | 7,77% | 7,76% |
| Klabin S/A | KLBN11 | 5,88% | 7,56% | 5,42% |
| Klabin S/A | KLBN4 | 6,04% | 7,51% | 6,04% |
| Direcional | DIRR3 | 9,21% | 7,48% | 9,21% |
| Iochp-Maxion | MYPK3 | 5,47% | 7,07% | 4,28% |
| Itausa | ITSA4 | 7,17% | 6,84% | 7,17% |
| Abc Brasil | ABCB4 | 8,19% | 6,51% | 6,50% |
| Fleury | FLRY3 | 5,58% | 6,50% | 3,54% |
| Suzano | SUZB3 | 5,21% | 6,49% | 1,03% |
| SLC Agricola | SLCE3 | 6,78% | 5,91% | 4,52% |
| BBSeguridade | BBSE3 | 9,46% | 5,82% | 7,38% |
- Saiba mais: Onde investir em 2023?
Quem foram os maiores pagadores de dividendos de 2022?
O ano de 2022, apesar de instável e conturbado no Ibovespa, foi muito produtivo para os dividendos.
Conforme as empresas, entre janeiro e setembro, foram anunciados cerca de R$ 301,2 bilhões aos acionistas, praticamente igual aos R$ 313,014 bilhões distribuídos em todo o ano de 2021.
Entre os setores que mais pagaram dividendos em 2022 estavam: petróleo; agronegócio; energia elétrica; bancos; mineração; siderurgia e industrial.
De acordo com o TradeMap, veja as 15 empresas que mais distribuíram dividendos em 2022:
Melhores pagadoras de dividendos em 2022
| Empresa | Código | Segmento Bovespa | Dividend Yield (%) |
| Petrobras | PETR4 | Exploração, refino e distribuição | 57,14% |
| Petrobras | PETR3 | Exploração, refino e distribuição | 55,86% |
| Gerdau Met | GOAU4 | Siderurgia | 18,39% |
| Braskem | BRKM5 | Petroquímicos | 15,95% |
| CPFL Energia | CPFE3 | Energia elétrica | 15,14% |
| Taesa | TAEE11 | Energia elétrica | 14,52% |
| Bradespar | BRAP4 | Minerais metálicos | 14,29% |
| Cemig | CMIG4 | Energia elétrica | 12,69% |
| Energias BR | ENBR3 | Energia elétrica | 11,97% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Bancos | 11,58% |
| Gerdau | GGBR4 | Siderurgia | 11,41% |
| Marfrig | MRFG3 | Carnes e derivados | 9,90% |
| BBSeguridade | BBSE3 | Seguradoras | 9,78% |
| Copel | CPLE6 | Energia elétrica | 9,41% |
| Vale | VALE3 | Minerais metálicos | 9,13% |
| CSN Mineração | CMIN3 | Minerais metálicos | 8,76% |
Dentre as companhias citadas tanto em 2022 como em 2023, destacam-se aquelas pertencentes aos segmentos de energia e mineração. Siderurgia, petroquímicos, bancos e seguradoras também marcaram presença como os setores que mais pagam dividendos.
Isso acontece porque essas empresas têm um modelo de negócio estabelecido e uma base sólida de clientes que lhes permite gerar receita e lucros consistentes ao longo do tempo.
Em outras palavras, elas pertencem a setores tradicionais e perenes. São companhias com boa geração de caixa para enfrentar cenários desafiadores. Isso significa que elas têm uma base sólida para continuar gerando bons resultados, mesmo em períodos de recessão ou crise.
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Critérios diferentes
No entanto, é importante destacar que nem todas as empresas que atendem a esses critérios são automaticamente boas pagadoras de dividendos.
O histórico de distribuição de dividendos e a política de dividendos da empresa também devem ser considerados. Além disso, a capacidade de manter sua geração de caixa e enfrentar desafios futuros deve ser avaliada antes de investir em suas ações.
Portanto, antes de investir em empresas que pagam dividendos, é importante realizar uma análise cuidadosa e considerar diversos fatores.
Entre os fatores a se considerar estão a estabilidade do setor, a política atual de dividendos, o histórico de pagamentos, a saúde financeira da empresa e a capacidade dela em se adaptar a mudanças no mercado.
