Vale a pena investir em Hypera (HYPE3)? Veja os principais indicadores

Vale a pena investir em Hypera? Primeiramente, a Hypera Pharma é a líder no mercado farmacêutico nacional, possuindo diversas marcas reconhecidas no Brasil. Nesse sentido, a empresa apesar de já operar em confortáveis margens, projeta um crescimento expressivo para os próximos anos, devido ao envelhecimento da população brasileira.  

Desta forma, hoje iremos analisar um pouco mais de perto os últimos resultados da companhia e seu recente histórico de operações.  

Indicadores da Hypera 

Com o intuito de tomar uma decisão de investimento mais racional e embasada, é necessário se atentar para alguns indicadores da empresa em análise. Desta forma, os indicadores fornecem uma visão macro da companhia e de suas operações, podendo auxiliar o investidor na tomada de decisão.  

Com tal propósito, falaremos sobre alguns indicadores e sobre os resultados e histórico que os agregam. Todavia, vale ressaltar que esse artigo não é uma indicação de investimento, e tem por objetivo somente comentar sobre os resultados publicados pela empresa. 

Ademais, também se faz valido ressaltar que os números nesse artigo foram tirados das cotações e demonstrações disponíveis até o dia 24.07.2021. Enfim, usaremos as ações ordinárias da empresa como base de análise, sendo sua sigla na B3 HYPE3. 

Indicadores de Rentabilidade e Histórico 

De uma forma geral, toda análise fundamentalista de uma empresa passa pela análise da sua rentabilidade. Sendo esse um dos pontos principais para um investidor, visto que é por meio da capacidade de gerar lucros que o ativo pode gerar retornos.  

EBITDA 

Primeiramente, o EBITDA é um dos indicadores mais usados pelos analistas fundamentalistas. Nesse sentido, a sigla em inglês significa Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, em português poderia ser traduzido como “lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização”.  

Sendo assim, o EBITDA demonstra o potencial real de geração de caixa da companhia, descartando despesas que não são relacionadas a parte tangível da empresa.  

Desta forma, o EBITDA da Hypera em 2020 foi de R$ 1.398 milhões, o que devolveu com alguma forma o montante conseguido em 2018. Nesse sentido, o EBITDA da companhia em 2018 foi de R$ 1300 milhões, que no ano seguinte sofreu uma perda de 10%, indo para a casa dos R$ 1.170 milhões.  

Contudo, apesar da recuperação o melhor resultado da empresa nos últimos 5 anos foi em 2015, quando atingiu o número de R$ 1558 milhões no índice.  

ROE   

Primeiramente, o ROE fornece uma proporção entre o lucro líquido de uma empresa e seu patrimônio líquido. Ele é medido por lucro liq. / patrimônio liq. e informa o quanto uma empresa gera de caixa em comparação ao que ela já tem de ativos.   

Em contrapartida, o ROE da companhia vem apresentando uma constância maior desde 2016. Dessa forma, o indicador que em 2015 era de 6,97% saltou para 13,37% no ano seguinte, e se manteve nesse patamar com pequenos acréscimos até hoje, onde se encontra em 14,98%. 

ROIC   

Por sua vez, o ROIC de uma empresa fornece um panorama mais geral da rentabilidade da companhia. A sigla significa “Retorno Sobre o Capital Investido”, e é medido a partir do Resultado Operacional Líquido de Impostos sobre o Capital Investido da empresa. 

Nesse sentido, o ROIC da companhia, diferentemente do ROE, sofreu uma queda em 2018, quando estava no maior patamar em 12 anos (12,85%). Atualmente, o índice está em 9,26%, número considerado bom pelos analistas de forma geral.  

Margem líquida  

A margem líquida representa a porcentagem de lucro líquido que uma empresa obteve em relação à sua receita total. Assim, quanto maior é o indicador, mais eficiente é a operação da empresa, uma vez que uma maior parte do que foi gerado se tornou lucro.     

Sendo assim, a Hypera está em um cenário confortável em relação a sua margem líquida. O número, que desde 2016 se manteve sempre próximo ou acima dos 30%, hoje se encontra em 29,31%. Dito isso, as operações da companhia se revelam sólidas, sem grandes variações no período recente.  

Lucro Líquido 

Em suma, o lucro líquido de uma empresa é o rendimento total da organização, e reflete o ganho real das atividades econômicas realizadas pela empresa.  Portanto, o rendimento obtido depois de descontados todos os custos fixos resumo o lucro líquido.    

Portanto, ele representa basicamente os ganhos da empresa obtidas pelas vendas de serviços e produtos, retirando os custos para a fabricação ou prestação do serviço.  

Ademais, nesse indicador a empresa mostra sua solidez, com lucros líquidos acima de R$ 1,1 bilhão desde 2018, a companhia opera em um superavit confortável. Nesse sentido, o resultado das operações é excelente e fornece boa margem de segurança para o investidor.  

Histórico de Dividendos da Hypera 

Em síntese, os dividendos são a parte do lucro que a empresa repassa para seus acionistas. Dessa forma, como sócio da empresa, o investidor tem direito a receber os proventos que esta distribui, tornando essa uma das principais formas de se ganhar dinheiro passivamente com ações.   

Do mesmo modo, o Dividend Yield mede a porcentagem de dividendos em comparação ao preço da ação. Por exemplo, um Dividend Yield de 10% mostra que 10% do valor da ação está sendo repassado em forma de dividendos para os acionistas. 

Sob tal aspecto, com distribuição de dividendos constantes desde 2016, atualmente a Hypera possui um dividend yield de 3,32%. Nesse sentido, a empresa distribui em 2018, 2019 e 2020 respectivamente R$ 1,88, R$ 1,07 e R$ 1,17 por ação. Ademais, até o presente momento, a companhia já distribui R$ 0,61 em forma de proventos para seus acionistas.  

Endividamento da Hypera 

Dívida líquida / PL 

Primeiramente, a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido significa a divisão entre todo o endividamento da empresa e o total de ativos que ela possui. Desta forma, é possível descobrir o quanto uma empresa utiliza de capital de terceiros para financiar suas atividades em relação ao patrimônio dos seus acionistas.    

Desta forma, no momento em que os resultados da empresa dispararam, consequentemente sua dívida líquida / PL diminui. Contudo, até antes dos lucros aumentarem de forma expressiva, a empresa não possuía muitas dívidas, configurando uma média em 12 anos de 0,161 nesse índice.  

Dívida líquida / EBITDA 

Da mesma forma, a Dívida líquida / EBITDA fornece o número de anos que uma empresa levaria para pagar sua dívida líquida no cenário em que o EBITDA permanece constante. 

Analogamente ao tópico anterior, no tocante a dívida líquida / EBTIDA a Hypera está em um patamar confortável. Nesse sentido, com números negativos entre 2016 e 20119, a empresa apresentou 0,55 neste índice em 2020.  

Conclusões 

Em resumo, a Hypera é uma empresa extremamente rentável, que devolve boa parte de seus lucros aos acionistas e apresenta uma operação sólida. Nesse sentido, para os investidores que buscam uma ação do setor, a companhia se apresenta como uma boa opção de rentabilidade e possibilidade de crescimento.  

Então nos siga no canal do YouTube e em nossas redes sociais, como o Facebook, Twitter, Twitch e Instagram. Assim, você vai acompanhar tudo sobre bancos digitais, cartões de crédito, empréstimos, fintechs e matérias relacionadas ao mundo das finanças.

Imagem: site / hyperapharma.com.br