Desenrola não freou alta dos endividados? Entenda o cenário

Mesmo após bilhões de reais renegociados na primeira edição do programa, o número de brasileiros com dívidas voltou a subir.

Especialistas apontam que fatores como inflação persistente, juros elevados, renda insuficiente e falta de educação financeira continuam pressionando o orçamento das famílias.

Inadimplência voltou a crescer

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Apesar do impacto inicial, os indicadores nacionais mostram que a redução da inadimplência teve efeito limitado e temporário.

Dois anos após o encerramento da primeira edição, o Brasil registrou aumento de 10,3 milhões de inadimplentes.

Para economistas, isso ocorreu porque o Desenrola atuou apenas sobre o estoque da dívida, sem alterar os fatores que geram o endividamento contínuo.

Inflação corroeu o poder de compra

Outro fator decisivo foi a inflação persistente, especialmente sobre itens essenciais.

• Alimentos;
• Energia elétrica;
• Combustíveis;
• Transporte;
• Aluguel;
• Medicamentos.

Mesmo com melhora parcial no mercado de trabalho, muitos trabalhadores continuaram sem recomposição real da renda.

Crédito digital

Especialistas em finanças também apontam mudanças estruturais no sistema financeiro brasileiro.

Nos últimos anos, o acesso ao crédito se tornou muito mais rápido graças à digitalização bancária.

Hoje, aplicativos liberam:

• Cartões virtuais;
• Empréstimos instantâneos;
• Limites pré-aprovados;
• Parcelamentos automáticos.

Para a especialista em finanças Milene Dellatore, a população ganhou acesso facilitado ao crédito antes de receber educação financeira adequada.

Isso aumentou o consumo financiado e, consequentemente, elevou o risco de superendividamento.

O Desenrola 1 foi um fracasso?

Dados do governo mostram:

• 14,8 milhões de pessoas beneficiadas;
• R$ 53,2 bilhões renegociados;
• Descontos médios elevados;
• Queda de 8,7% da inadimplência entre o público elegível.

Empresas do setor de recuperação de crédito também registraram crescimento expressivo nas renegociações.

A Recovery informou que cerca de 500 mil dívidas bancárias foram quitadas durante o programa.

Ainda assim, os indicadores gerais da economia mostraram melhora modesta.

O que os dados mostram?

Levantamentos da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo apontaram que o endividamento das famílias passou de 76,9% para 78,8% entre outubro de 2023 e março de 2024.

Já a inadimplência caiu apenas de 29,7% para 28,6% no mesmo período.

Enquanto isso, dados da Serasa mostraram aumento no total de negativados ao fim da primeira edição do programa.

Isso evidencia que muitos consumidores renegociaram dívidas antigas, mas voltaram a atrasar pagamentos pouco tempo depois.

O que muda?

A nova edição do programa, lançada em maio de 2026, tenta focar principalmente nas famílias de menor renda.

Entre as principais mudanças estão:

Prioridade para baixa renda

O novo programa atende pessoas com renda de até cinco salários mínimos.

A ideia é ampliar o alcance entre famílias mais vulneráveis financeiramente.

Novos descontos e refinanciamentos

Segundo o Ministério da Fazenda:

• 449 mil dívidas foram quitadas à vista;
• O desconto médio ficou em 85%;
• 685,5 mil dívidas foram refinanciadas;
• Mais de R$ 1 bilhão em operações já foram negociados.

Educação financeira virou peça central

Entre os pontos mais defendidos por analistas está a necessidade de ampliar a educação financeira no país.

Isso envolve ensinar desde cedo temas como:

• Organização do orçamento;
• Uso consciente do cartão de crédito;
• Juros compostos;
• Reserva de emergência;
• Planejamento financeiro.

Sem esse conhecimento, consumidores continuam vulneráveis ao uso excessivo do crédito fácil.

O desafio do governo daqui para frente

O Desenrola 2.0 surge em um momento politicamente estratégico, próximo das eleições presidenciais e em meio à tentativa do governo de recuperar apoio popular.

Porém, o avanço contínuo da inadimplência mostra que renegociar dívidas não basta para resolver o problema de forma definitiva.

O verdadeiro desafio envolve combinar:

• Crescimento da renda;
• Controle da inflação;
• Redução sustentável dos juros;
• Expansão do emprego formal;
• Educação financeira;
• Crédito mais responsável.

Sem mudanças estruturais, especialistas avaliam que o país pode continuar preso em ciclos recorrentes de endividamento.

Considerações finais

O Desenrola Brasil ajudou milhões de brasileiros a renegociar dívidas e recuperar acesso ao crédito. No curto prazo, o programa teve impacto relevante e movimentou bilhões de reais.

No entanto, a volta do crescimento da inadimplência mostra que o problema vai muito além das renegociações.

Juros elevados, inflação persistente, renda insuficiente e acesso descontrolado ao crédito continuam pressionando o orçamento das famílias brasileiras.

O Desenrola 2.0 tenta oferecer novo fôlego aos consumidores, mas especialistas alertam que apenas medidas estruturais serão capazes de reduzir o endividamento de forma duradoura no Brasil.