A Embraer (EMBR3), gigante brasileira do setor de aviação, anunciou recentemente a venda de 100 aeronaves do modelo E195-E2 para a companhia aérea norte-americana Avelo. O pedido, que representa até US$ 4,4 bilhões, foi considerado um marco para a fabricante, pois marca a entrada do modelo no competitivo mercado dos Estados Unidos.
Embraer (EMBR3) registra baixa de 5%; analistas apontam oportunidades
Queda de 5% nas ações da Embraer (EMBR3) surpreende, mas analistas veem potencial de valorização e recomendam entrada no papel.
Apesar do impacto positivo esperado, o anúncio não foi suficiente para segurar os papéis da empresa. Entre os dias 10 e 12 de setembro, as ações da Embraer recuaram mais de 5%. A queda, vista inicialmente como um sinal de cautela do mercado, acabou sendo interpretada por analistas como uma oportunidade estratégica para investidores.
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Segundo relatório do BTG Pactual, a baixa não está relacionada diretamente ao negócio fechado com a Avelo, mas a fatores de curto prazo que influenciaram o comportamento dos investidores.
Realização de lucros após expectativa elevada
Na semana que antecedeu o anúncio, os papéis da Embraer valorizaram quase 7%, impulsionados justamente pela expectativa de uma grande negociação. Com a confirmação da venda, muitos investidores aproveitaram o momento para realizar lucros, movimento comum em períodos de euforia do mercado.
Capacidade financeira da Avelo
Outro ponto levantado pelos analistas é o risco associado à Avelo, companhia que fez o pedido firme de 50 aeronaves e manteve opção de compra de outras 50. Fundada em 2020, a aérea atua em um setor competitivo e recentemente passou por aumento de capital. Embora o mercado demonstre certo ceticismo sobre sua solidez financeira, os especialistas consideram essa desconfiança exagerada.
Dúvidas sobre a precificação
A terceira explicação envolve o valor do contrato. Apesar de estimado em US$ 4,4 bilhões, é prática comum no setor aeronáutico que fabricantes concedam grandes descontos em compras volumosas. Esse fator levantou questionamentos sobre a real margem de lucro da Embraer.
Perspectivas de valorização para a Embraer
Mesmo com os pontos de cautela, o BTG Pactual reforçou sua recomendação de compra para EMBR3. O banco destacou que a fabricante se mantém como top pick do setor e deve continuar entregando bons resultados no médio e longo prazo.
Potencial de valorização
O BTG estima um preço-alvo de R$ 104 por ação, o que representa um potencial de valorização de até 32,3% em relação ao último fechamento. Essa projeção considera não apenas a venda para a Avelo, mas também a expectativa de novos contratos que podem ser anunciados nos próximos meses.
Desconto atraente no mercado
Antes mesmo do anúncio, a ação da Embraer já era negociada com cerca de 10% de desconto, segundo avaliação do banco. Com a queda recente, o desconto se ampliou, abrindo espaço para que investidores comprem o ativo a preços ainda mais competitivos.
EMBR3 e outras apostas da carteira do BTG
Embora a Embraer se destaque, ela não é a única recomendação dos analistas. O BTG Pactual montou uma carteira com 10 ações que considera estratégicas para o mês de setembro.
Diversificação entre setores
Além da EMBR3, há empresas de diferentes segmentos listadas na carteira, algumas com potencial de valorização ainda maior. O banco estima que uma delas pode render até 40% de retorno ao investidor.
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Estratégia de médio prazo
A proposta da carteira é oferecer alternativas de investimento que combinem desconto de entrada e projeção de crescimento consistente. Dessa forma, investidores que buscam superar o desempenho do Ibovespa encontram no portfólio uma seleção de ativos com fundamentos sólidos.
O que o investidor deve considerar
A queda recente das ações da Embraer mostra como o mercado de renda variável pode ser volátil, mesmo diante de boas notícias. Para o investidor, o cenário exige atenção a alguns pontos:
Avaliar o risco de curto prazo
A entrada em EMBR3 deve considerar que os próximos meses podem continuar marcados por volatilidade. Questões relacionadas à saúde financeira da Avelo e à execução do contrato ainda podem influenciar o comportamento das ações.
Observar o longo prazo
Apesar das incertezas, a Embraer mantém posição estratégica no setor de aviação global. O crescimento da demanda por aeronaves de médio porte e a inovação tecnológica da companhia são fatores que fortalecem a tese de investimento.
Diversificação é essencial
Mesmo com a recomendação de compra, especialistas reforçam a importância da diversificação. Apostar apenas em EMBR3 pode expor o investidor a riscos específicos, por isso, distribuir o capital em diferentes setores é uma estratégia mais equilibrada.
Imagem: Leonidas Santana / shutterstock.com
Autor
Juliana PeixotoJuliana Peixoto é jornalista cearense, formada em Comunicação Social com habilitação em Jornalismo. Apaixonada por informação e escrita, está sempre em busca de novos aprendizados, experiências e vivências que ampliem sua visão de mundo. Atualmente, colabora com o portal Seu Crédito Digital, contribuindo com conteúdo informativo e acessível para os leitores.