Brasil registra recorde de inadimplência: 3 a cada 10 estão com dívidas

Em paralelo, o endividamento das famílias também avançou, chegando a 78,8% em agosto. Esse índice, que já vinha subindo há sete meses consecutivos, alcançou o maior nível desde novembro de 2022. Combinados, os dois movimentos reforçam o alerta sobre a deterioração das condições financeiras dos lares brasileiros e indicam um quadro de maior pressão no segundo semestre.

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Batendo recordes: Panorama da inadimplência no Brasil

De acordo com a PEIC (Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor), 12,8% dos entrevistados afirmaram não ter condições de quitar suas dívidas vencidas em agosto. Esse percentual supera o de julho, de 12,7%, e também o de agosto de 2024, quando estava em 12,1%. Embora a variação pareça modesta, o movimento confirma uma tendência de dificuldades crescentes no orçamento doméstico.

Os atrasos também atingiram a marca inédita de 30,4%, o que significa que praticamente 1 em cada 3 famílias possui compromissos financeiros não pagos dentro do prazo. O quadro reflete, em parte, a combinação de juros elevados e prazos de crédito cada vez mais curtos, o que restringe a margem de manobra dos consumidores.

Prazos mais curtos e impacto no planejamento

Os prazos de pagamento das dívidas continuam a encolher, registrando o oitavo mês consecutivo de queda. Em agosto, a parcela de compromissos com duração superior a um ano recuou de 31,5% para 31,0%, alcançando a mínima desde fevereiro de 2024. Esse encurtamento é preocupante porque obriga as famílias a concentrar parcelas em prazos menores, pressionando o orçamento no curto prazo.

Com menos tempo para diluir os pagamentos, aumenta a probabilidade de atrasos e a necessidade de renegociações, cenário que retroalimenta a inadimplência.

Endividamento em alta constante

O índice de famílias endividadas alcançou 78,8% em agosto, frente aos 78,5% registrados em julho. O resultado consolida uma sequência de sete meses de crescimento contínuo e indica uma difusão do endividamento em diferentes faixas de renda.

Quando comparado com agosto de 2024, o avanço foi de 0,8 ponto percentual, já que naquela ocasião o índice era de 78,0%. Embora a parcela de famílias que se declara “muito endividada” tenha recuado levemente de 15,5% para 15,4%, a melhora é insuficiente para compensar o aumento generalizado dos atrasos e a permanência de juros elevados.

Em resumo, mesmo que parte dos consumidores não perceba o endividamento como “excessivo”, a soma de fatores aponta para maior desconforto financeiro nos próximos meses.

Modalidades de crédito mais utilizadas

Entre as modalidades de crédito, o cartão de crédito continua sendo a principal fonte de endividamento. Em agosto, 84,5% dos endividados declararam utilizá-lo, uma queda em relação aos 85,7% registrados um ano antes. Apesar da redução, o custo elevado do rotativo segue sendo uma ameaça à saúde financeira das famílias.

Além disso, os carnês voltaram a ganhar espaço, alcançando 16,6% das menções em agosto contra 15,6% em agosto de 2024. A diversificação das dívidas, com maior presença de financiamentos, crediários e empréstimos pessoais, amplia a exposição das famílias a mudanças nas taxas de juros e no acesso ao crédito.

Especialistas alertam para riscos

Segundo José Roberto Tadros, presidente da CNC, o crédito mais caro e com prazos reduzidos está pressionando os consumidores, principalmente aqueles que já comprometeram parte relevante da renda com dívidas anteriores.

O economista-chefe da CNC, Fabio Bentes, projeta que até o final de 2025 o endividamento deve aumentar em 3,1 pontos percentuais e a inadimplência em 1,6 ponto percentual. Para ele, a falta de educação financeira e o uso pouco planejado do crédito contribuem para a deterioração do cenário.

A recomendação de especialistas é que as famílias priorizem renegociações antes que os atrasos se prolonguem, evitando o acúmulo de juros e multas.

Impactos na economia e nas famílias

O crescimento da inadimplência tem impactos que vão além das estatísticas. No dia a dia, as famílias comprometidas reduzem o consumo, o que afeta setores como comércio e serviços. Para os bancos, o aumento da inadimplência leva a uma maior cautela na concessão de crédito, o que pode restringir ainda mais o acesso para consumidores já fragilizados.

Esse círculo vicioso tende a prolongar a recuperação da economia e impõe desafios para a política monetária. O Banco Central, que ainda mantém juros altos para controlar a inflação, precisa equilibrar a estabilidade de preços com os riscos de sufocamento da atividade econômica.

Estratégias para reduzir a inadimplência

Diante do cenário, algumas estratégias ganham relevância:

Educação financeira como prioridade

Promover programas de educação financeira é considerado essencial para ajudar os consumidores a compreender melhor os custos do crédito e a importância de manter reservas para imprevistos.

Renegociação de dívidas

Campanhas de renegociação, como feirões de dívidas, podem ser alternativas importantes para aliviar o orçamento das famílias. Ao negociar com bancos e credores, é possível obter descontos em juros e prazos mais adequados.

Políticas públicas

Medidas governamentais, como ampliação de programas de microcrédito e estímulos a prazos mais longos, também podem atenuar o problema. No entanto, especialistas alertam que qualquer ação precisa ser equilibrada para não estimular um novo ciclo de endividamento insustentável.

Perspectivas para os próximos meses

A expectativa é de que a inadimplência continue em alta até o fim de 2025, acompanhada por juros ainda elevados. Para 2026, o cenário dependerá da evolução da inflação e da política monetária. Se houver espaço para cortes mais consistentes na taxa Selic, o crédito pode se tornar menos oneroso, oferecendo algum alívio às famílias.

Enquanto isso, consumidores precisarão se ajustar a uma realidade de maior cautela. O planejamento orçamentário, a priorização de despesas essenciais e a renegociação de compromissos devem ser as principais ferramentas para atravessar esse período de maior restrição financeira.

O recorde de inadimplência em agosto de 2025 expõe um retrato preocupante das finanças das famílias brasileiras. Com 3 em cada 10 lares com dívidas em atraso e quase 8 em cada 10 endividados, o cenário exige atenção redobrada tanto de consumidores quanto de autoridades.

Mais do que números, a inadimplência afeta a qualidade de vida, limita o consumo e compromete o crescimento econômico. A combinação de juros altos, prazos encurtados e renda pressionada reforça a necessidade de disciplina financeira e renegociações estratégicas. Se por um lado o desafio é grande, por outro, a conscientização e a adoção de boas práticas podem abrir espaço para uma recuperação mais equilibrada no médio prazo.