Inter Asset amplia opção de crédito com novo lançamento

A nova opção de investimento surge em um momento de reaquecimento do mercado de crédito privado no Brasil.

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O que é o FIC FIDC?

O FIC FIDC (Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios) é um tipo de fundo que investe preponderantemente em cotas de outros FIDCs, os quais são formados por títulos de crédito a receber, como duplicatas, cheques, boletos, recebíveis de cartões de crédito e outros instrumentos financeiros.

Esse modelo permite diversificação, baixa volatilidade e renda previsível, principalmente quando estruturado com cotas seniores que têm prioridade no recebimento dos valores da carteira do FIDC.

Destaques do novo FIDC da Inter Asset

Perfil do investidor

O fundo é voltado exclusivamente para investidores qualificados, tanto pessoas físicas quanto jurídicas, com experiência e apetite por ativos de crédito estruturado.

Isenção de come-cotas

Diferentemente de outros fundos de renda fixa, o FIC FIDC Inter possui isenção do come-cotas, um tributo semestral que antecipa o recolhimento do imposto de renda sobre os rendimentos. Isso potencializa o efeito dos juros compostos, beneficiando o investidor no longo prazo.

Retorno esperado e liquidez

O retorno alvo é de CDI + 2% ao ano, com resgate previsto em 60 dias após o pedido. Essa estrutura visa atrair investidores que buscam remuneração acima dos títulos públicos sem abrir mão de uma gestão profissional e prudente do risco.

Contexto do mercado de crédito

Nos últimos anos, a alta da taxa Selic, atualmente em 10,50% ao ano, gerou uma onda de migração para ativos de renda fixa. Entretanto, investidores mais experientes começam a buscar produtos com maior retorno, desde que com controle de risco.

Os FIDCs são uma dessas alternativas, especialmente para empresas que precisam se financiar com menos burocracia e para investidores que desejam diversificar a carteira além dos títulos tradicionais.

Crescimento da indústria de FIDCs

Segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), o mercado de FIDCs tem apresentado crescimento constante. Em 2024, o volume de recursos aplicados em FIDCs superou os R$ 350 bilhões, com destaque para produtos voltados ao varejo de alta renda e institucionais.

Apesar disso, o acesso à classe ainda é restrito: menos de 0,4% da carteira dos investidores de varejo qualificado está alocada em FIDCs.

A estrutura do fundo

Composição da carteira

O FIC FIDC da Inter Asset tem como meta alocar recursos em 30 fundos distintos, priorizando diversificação setorial e de emissores, o que mitiga riscos específicos e fortalece a segurança da carteira.

Classificação de risco

A gestora também reforça que o fundo conta com cotas seniores, que têm preferência no recebimento dos fluxos financeiros dos FIDCs investidos. Além disso, a Inter Asset recebeu recentemente da Moody’s a nota MQ1.br, a mais alta avaliação de qualidade de gestão de investimentos.

Supervisão e auditoria

Todos os fundos investidos são registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e contam com auditoria independente. A gestora garante transparência na gestão e na divulgação de informações aos cotistas.

Impacto para investidores e mercado

Segundo Marianne Moraes, gestora de Crédito Privado da Inter Asset, o novo fundo é uma oportunidade para preencher uma lacuna no mercado:

“O Inter FIC FIDC oferece ao investidor retornos atrativos com baixa volatilidade e isenção de come-cotas. A indústria de investimento do varejo de alta renda possui apenas 0,4% do volume total em FIDCs, evidenciando o grande potencial de crescimento deste tipo de produto”.

Alternativa às debêntures e CRIs

Com a estabilidade recente dos CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e debêntures corporativas, o novo FIC FIDC desponta como alternativa mais acessível e com menor risco de liquidez, sem abrir mão de rentabilidade superior ao CDI.

Estímulo ao crédito privado

A iniciativa também fortalece o mercado de crédito privado, ao fomentar a circulação de capital para pequenas e médias empresas que utilizam os FIDCs como instrumentos de financiamento.

Considerações finais

O lançamento do FIC FIDC pela Inter Asset representa mais do que uma nova opção de investimento: é um movimento estratégico para democratizar o acesso a produtos de crédito estruturado, com remuneração superior ao CDI, risco controlado, e benefícios tributários.

Com uma carteira diversificada, perfil conservador dentro da categoria e gestão premiada, o Inter FIC FIDC tem potencial para atrair o capital de investidores qualificados que buscam solidez, previsibilidade e maior retorno real.

Em um mercado ainda concentrado em produtos tradicionais, a iniciativa aponta para uma tendência de sofisticação e crescimento do crédito privado no Brasil nos próximos anos.