Itaú atinge 100 milhões de clientes no Brasil — bom sinal para o 3º tri?

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Expansão sólida em 2025

Ao longo de 2025, o Itaú adicionou aproximadamente 1,75 milhão de novos clientes, reforçando seu ritmo consistente de expansão. O número é resultado de uma estratégia de crescimento baseada em inovação digital, reforço no relacionamento com o cliente e ampliação da presença em diferentes segmentos da população, incluindo microempresários, autônomos e classes médias.

Apenas o Banco do Brasil (BBAS3) aparece como concorrente mais próximo em termos de base de clientes, com 80,8 milhões ao final do mesmo período. No entanto, a distância de quase 20 milhões de clientes torna improvável que o grupo dos “100 milhões” receba um novo membro no curto prazo.

Expectativa positiva para o 3º trimestre de 2025

O marco de 100 milhões de clientes chega às vésperas da divulgação dos resultados financeiros do 3T25, agendada para o próximo 4 de novembro. Analistas do mercado interpretam o crescimento da base como um indicativo de desempenho financeiro robusto, sustentando a expectativa de mais um trimestre de lucros recordes.

Projeções de lucro e rentabilidade

• Genial Investimentos estima um lucro líquido de R$ 11,8 bilhões para o período, o que representa um crescimento de 2,9% frente ao segundo trimestre e 10,9% em comparação com o 3T24.
• XP Investimentos trabalha com uma previsão de R$ 11,7 bilhões, com destaque para um ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) de 22,9%, nível considerado elevado mesmo entre os maiores bancos do país.

Destaques operacionais esperados

Entre os vetores que devem impulsionar os números do trimestre, estão:

• Expansão da carteira de crédito, mesmo em cenário de juros elevados;
• Crescimento consistente no crédito consignado privado e para micro e pequenas empresas;
• Receita sólida vinda da unidade de seguros;
• Bom desempenho do Itaú BBA, braço de mercado de capitais do banco.

Em contrapartida, há expectativa de aumento nas despesas operacionais, com destaque para as provisões trabalhistas resultantes de um acordo de indenização com ex-funcionários demitidos durante o regime de home office.

CEO antecipa dividendos e aposta em crescimento contínuo

O CEO do Itaú, Milton Maluhy Filho, destacou em declarações recentes que o banco vive atualmente o seu “melhor momento”, tanto em segurança quanto em capacidade de crescimento sustentável, mesmo em um cenário macroeconômico desafiador.

Dividendos em 2026

O executivo adiantou que os resultados fortes de 2025 devem permitir ao banco distribuir um dividendo adicional relevante no início de 2026, o que anima acionistas e investidores atentos à estratégia de remuneração do banco.

Segmentos estratégicos no radar do banco

Embora o Itaú já esteja entre os maiores do Brasil em termos de base de clientes, Maluhy garante que ainda há muito espaço para crescer — especialmente nos seguintes segmentos:

• Média e alta renda: com foco em investimentos e produtos sofisticados;
• Pessoa jurídica: impulsionado por linhas de crédito especializadas e soluções digitais;
• Mercado de capitais: onde o banco continua ampliando participação através do Itaú BBA.

Essa visão é compartilhada por analistas da Genial Investimentos, que avaliam que o Itaú entrou em uma “nova fase”, marcada por expansão do mercado endereçável e consolidação da liderança em múltiplos segmentos financeiros.

ROE e vantagem competitiva

A projeção é de que o ROE do Itaú continue em trajetória ascendente nos próximos anos, graças a uma vantagem competitiva estrutural sustentada por:

• Diversificação de receitas;
• Digitalização eficiente de serviços;
• Base sólida de capital;
• Baixo índice de inadimplência, mesmo em cenário de crédito mais seletivo.

Transformação digital e inovação

Outro pilar fundamental para o crescimento do banco é sua estratégia digital. O Itaú tem investido fortemente em tecnologia, IA generativa, automação e experiência do usuário, buscando competir diretamente com fintechs e bancos digitais.

A integração com plataformas como a Zup e a criação de produtos personalizados por meio de IA têm colocado o banco à frente na corrida pela modernização do setor financeiro tradicional.

Perspectivas futuras e posição no mercado

Com uma base de mais de 100 milhões de clientes, rentabilidade em alta e estratégias de crescimento bem definidas, o Itaú se posiciona como um dos protagonistas do setor bancário brasileiro. Mesmo com a concorrência acirrada de fintechs e outras instituições digitais, o banco demonstra capacidade de adaptação e robustez financeira para manter a liderança.

A expectativa é de que a agenda positiva se mantenha em 2026, especialmente com os preparativos para uma economia com juros menores e maior dinamismo nos mercados de crédito e investimentos.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital