Nubank lança ETF com exposição ao Tesouro Selic

O novo produto será negociado na B3 a partir de 17 de outubro de 2025, com taxa de administração anual de apenas 0,15% e liquidação em D+1, o que deve torná-lo um atrativo tanto para investidores iniciantes quanto para aqueles com portfólios mais sofisticados.

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O que é o ETF NCDI11?

O Nu CDI Tesouro Selic B3 (NCDI11) é o primeiro ETF do Brasil a replicar o recém-lançado Índice Tesouro Selic B3, que representa as LFTs mais líquidas do Tesouro Nacional. Esse índice é o primeiro benchmark de renda fixa pública desenvolvido e calculado pela própria B3, com base em critérios de liquidez e rebalanceamento trimestral.

Segundo a Nu Asset, o objetivo do NCDI11 é oferecer uma forma acessível e eficaz para o investidor acompanhar o desempenho dos papéis do Tesouro atrelados à taxa Selic, com baixo custo e alta transparência.

“O lançamento do NCDI11 reforça o compromisso da Nu Asset em desenvolver soluções que atendam às necessidades do investidor brasileiro, com foco na evolução do mercado de ETFs”, destacou Andrés Kikuchi, diretor executivo da gestora.

Ele ainda complementou que “a crescente participação dos ETFs na alocação de recursos dos brasileiros mostra que há demanda por instrumentos modernos, acessíveis e bem estruturados, o que reforça o papel da Nu Asset como agente de transformação no mercado”.

Características do NCDI11

Taxa de administração

A taxa de administração de 0,15% ao ano é uma das mais competitivas do mercado, principalmente se comparada à aplicação direta em fundos DI tradicionais ou Tesouro Selic com taxa via corretoras.

Liquidez

O ETF terá negociação em bolsa com liquidação em D+1, oferecendo liquidez diária para o investidor.

Custódia simplificada

Ao investir no NCDI11, o investidor tem acesso indireto às LFTs sem precisar lidar com o processo tradicional de compra pelo Tesouro Direto. Isso pode simplificar a vida do pequeno investidor e permitir maior agilidade na gestão da carteira.

Acesso pelo home broker

Como qualquer ETF listado na bolsa, o NCDI11 poderá ser adquirido por meio de qualquer corretora que ofereça acesso à B3, inclusive via plataformas como Nu Invest.

O que é o Índice Tesouro Selic B3?

O Índice Tesouro Selic B3 é um novo referencial criado pela própria B3 com o intuito de refletir o comportamento de um portfólio de LFTs — títulos públicos federais atrelados à taxa Selic.

Principais características do índice:

• Baseado nas LFTs mais líquidas: considera os títulos com maior negociação no mercado secundário.
• Critérios transparentes de seleção e ponderação: o índice é rebalanceado trimestralmente.
• Objetivo: representar o desempenho das LFTs de forma simples e replicável.

Este índice chega para preencher uma lacuna de benchmark de renda fixa pública e facilitar a criação de produtos financeiros como o NCDI11.

Comparativo entre ETF e Tesouro Direto

Característica	NCDI11 (ETF)	Tesouro Selic (Tesouro Direto)
Taxa de administração	0,15% ao ano	Até 0,20% ao ano (pode variar)
Liquidez	D+1	D+1 ou D+2
Facilidade de acesso	Via corretora ou home broker	Via plataforma Tesouro Direto
Tributação	Come-cotas (fundos)	Regressiva conforme prazo
Custódia	B3	Selic/Tesouro Nacional

É importante destacar que ambos os produtos têm finalidades semelhantes, mas o ETF oferece mais simplicidade para montar uma carteira diversificada e rebalanceável, especialmente para investidores que desejam evitar a marcação a mercado dos títulos individuais.

Portfólio da Nu Asset cresce com diversificação e inovação

Com o lançamento do NCDI11, a Nu Asset reforça sua presença no mercado de ETFs. Atualmente, a gestora soma:

• R$ 6,4 bilhões sob gestão
• 24 fundos de investimento ativos
• 1,4 milhão de investidores

Nos últimos dois anos, a empresa se destacou com produtos inovadores, como:

• NDIV11 – primeiro ETF da B3 com distribuição de dividendos (lançado em 2023)
• LVOL11 – ETF de ações de baixa volatilidade (Low Volatility)
• HIGH11 – ETF de ações com maior beta (High Beta), ambos smart betas inéditos no Brasil

Quem deve considerar investir no NCDI11?

O ETF NCDI11 é indicado para perfis conservadores e moderados que desejam:

• Proteção contra a inflação e oscilação de mercado
• Rentabilidade atrelada à taxa básica de juros (Selic)
• Liquidez e simplicidade na operação
• Diversificação da renda fixa sem a complexidade do Tesouro Direto

Além disso, é uma alternativa interessante para quem busca uma “reserva de oportunidade” com rentabilidade próxima ao CDI e mais flexibilidade para movimentações.

ETF de renda fixa ganha tração no Brasil

O mercado brasileiro de ETFs ainda é dominado pelos fundos de renda variável, especialmente os que replicam o Ibovespa ou índices setoriais. Contudo, a participação dos ETFs de renda fixa vem crescendo.

De acordo com dados da própria B3, o volume financeiro negociado em ETFs de renda fixa aumentou mais de 80% nos últimos 12 meses, impulsionado pela busca dos investidores por soluções de baixo risco em um cenário de juros elevados.

O NCDI11 surge nesse contexto como uma resposta direta a essa demanda, com a chancela de uma das marcas mais confiáveis do setor financeiro digital: o Nubank.

Como investir no NCDI11?

A partir de 17 de outubro de 2025, investidores poderão adquirir cotas do NCDI11 diretamente pela B3.

Passo a passo para investir:

1. Ter conta em uma corretora habilitada (como Nu Invest, XP, Rico, Clear, etc.)
2. Acessar o home broker da corretora
3. Buscar pelo código do fundo: NCDI11
4. Verificar o valor da cota e realizar a compra como uma ação comum
5. Acompanhar a performance via app ou plataforma da corretora

Não há valor mínimo para investir, e o investidor pode comprar apenas uma cota, tornando o produto extremamente acessível.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital