O banco digital PicPay, fundado no Espírito Santo, anunciou um pedido formal para vender ações na Nasdaq, a bolsa de valores dos Estados Unidos. Caso a operação seja confirmada, será a primeira empresa nascida em solo capixaba a abrir capital no mercado norte-americano. A movimentação acende um alerta sobre possíveis impactos para clientes e investidores, mas também representa um marco histórico para o ecossistema de startups brasileiras.
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O que muda para os clientes
Segundo Marcel Lima, head de Dados e Tendências Macroeconômicas do Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças do Espírito Santo (Ibef-ES), os clientes do PicPay não devem perceber mudanças diretas de imediato. Entretanto, ele aponta que o capital levantado pode gerar benefícios futuros.
Novos serviços e infraestrutura
“Os clientes podem ser impactados positivamente, já que a empresa pretende utilizar parte do recurso para implementação de novos serviços, como seguros, investimentos e crédito, além da melhoria na infraestrutura tecnológica e de segurança”, afirma Lima.
A estratégia do PicPay inclui expandir a oferta de produtos financeiros e reforçar sua tecnologia, fator crucial para manter a competitividade no mercado de bancos digitais.
Operação pode movimentar R$ 2,7 bilhões
A expectativa do mercado é que a operação levante até US$ 500 milhões, equivalentes a aproximadamente R$ 2,7 bilhões na cotação atual. Esse seria o maior movimento de abertura de capital de uma empresa brasileira desde o Nubank, em dezembro de 2021.
Em 2021, o PicPay já havia ensaiado uma abertura na Nasdaq, mas recuou devido ao aumento das taxas de juros globais e à maior aversão a empresas de tecnologia deficitárias. Só em 2022, a companhia alcançou o breakeven, deixando de registrar prejuízos e passando a gerar lucro.
Avaliação da empresa
O PicPay chegou a ser precificado em menos de US$ 8 bilhões, muito abaixo dos US$ 25 bilhões inicialmente estimados. A redução da avaliação refletiu o cenário de juros em alta e o ajuste global do mercado de tecnologia. Atualmente, a empresa mostra sinais de recuperação e crescimento sustentável.
Expectativa para janeiro
A oferta de ações está prevista para ocorrer ainda neste mês. Os roadshows para investidores devem começar por volta do dia 20 de janeiro, enquanto a definição do preço da ação está prevista para a última semana do mês, caso as condições de mercado se mantenham favoráveis. Se confirmada, a ação será negociada sob o ticker “PICS”.
Investimento estratégico
A operação já nasce ancorada, com US$ 75 milhões assegurados pelo fundo Bycicle, liderado por Marcelo Claure, ex-gestor do Softbank e investidor em bancos digitais como Nubank e Inter. A listagem prevê a emissão de novas ações Classe A, mantendo o controle da J&F Participações, dos irmãos Joesley e Wesley Batista.
Desempenho financeiro do PicPay
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O prospecto registrado na Securities and Exchange Commission (SEC), órgão que regula o mercado de ações nos EUA, destaca que o PicPay apresenta rentabilidade em expansão. A companhia alcança 17% de retorno sobre o patrimônio (ROE) e registrou lucro de R$ 314 milhões nos primeiros nove meses de 2025, um avanço de mais de 80% em relação ao mesmo período anterior.
Carteira de clientes e crédito
O banco digital possui cerca de 66 milhões de clientes, uma carteira de crédito de R$ 19 bilhões e receitas totais de R$ 7,2 bilhões. A empresa investe na expansão de serviços financeiros, buscando consolidar sua posição entre os principais bancos digitais do Brasil.
Impacto na oferta de crédito
A entrada de capital na Nasdaq permitirá ao PicPay aumentar sua capacidade de concessão de crédito, potencializando a oferta para clientes de diferentes perfis, inclusive microempreendedores e pessoas físicas que buscam serviços financeiros digitais mais acessíveis.
Expansão de produtos
Além do crédito, a empresa planeja lançar novos produtos como seguros e soluções de investimento, reforçando sua estratégia de se tornar um banco digital completo. A modernização da infraestrutura tecnológica também é prioridade, com foco em segurança e eficiência operacional.
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Imagem: Reprodução/Seu Crédito Digital
