A caderneta de poupança, que já não era um investimento vantajoso, se torna ainda menos atraente com a Selic em alta. Com a taxa básica de juros em 13,25% ao ano, outros investimentos de renda fixa, como CDBs e Tesouro Selic, oferecem rentabilidade superior, mantendo a segurança do capital investido.
Com alta da Selic, rentabilidade da poupança fica ainda menos atrativa, saiba o que está acontecendo
Com a Selic em alta, a poupança rende menos que outros investimentos seguros. Veja alternativas rentáveis para proteger seu dinheiro em 2025.
Mas por que a poupança perde tanto valor em um cenário de juros elevados? Neste artigo, explicamos o motivo do baixo rendimento da caderneta e apresentamos opções mais rentáveis para aplicar seu dinheiro com segurança.
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Por que a poupança perde rentabilidade com a Selic alta?
A poupança tem uma regra fixa para determinar sua rentabilidade. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a caderneta rende 0,5% ao mês, mais a variação da Taxa Referencial (TR). No entanto, a TR não acompanha a Selic na mesma proporção, pois seu cálculo considera um fator redutor aplicado pelo Banco Central.
Isso significa que, mesmo com os juros elevados, a poupança não repassa essa alta integralmente para o investidor. Como resultado, outros investimentos de renda fixa, que seguem o CDI ou a própria Selic, conseguem entregar retornos muito superiores.
Comparação entre poupança e outros investimentos
Para ilustrar a diferença de rentabilidade, veja a comparação entre a poupança e uma Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) pós-fixada, que acompanha 90% do CDI.
| Ano | Selic | Poupança | Diferença | LCA (90% do CDI) | Diferença |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 13,04% | 8,05% | -4,99 p.p. | 11,74% | -1,30 p.p. |
| 2024 | 10,83% | 6,00% | -4,83 p.p. | 9,75% | -1,08 p.p. |
Os dados mostram que a perda da poupança frente a outros investimentos conservadores é expressiva, especialmente quando a Selic está alta.
Quanto a poupança rende hoje?
Com a Selic a 13,25% ao ano, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês + TR, resultando em uma rentabilidade aproximada de 8,1% ao ano.
Enquanto isso, o Tesouro Selic e CDBs de bancos médios podem render até 12% ao ano, dependendo da taxa de remuneração.
Além da menor rentabilidade, a poupança apresenta outra desvantagem: seu rendimento só é creditado uma vez por mês, enquanto investimentos como o Tesouro Selic rendem diariamente.
Alternativas mais rentáveis para investir com segurança
Se a poupança não é vantajosa, quais são as melhores opções para quem busca segurança e boa rentabilidade?
Tesouro Selic
- Rentabilidade: acompanha a Selic
- Liquidez: diária
- Segurança: garantido pelo Tesouro Nacional
O Tesouro Selic é a alternativa mais indicada para quem quer um investimento seguro, com liquidez e rendimentos diários.
CDBs pós-fixados
- Rentabilidade: entre 95% e 120% do CDI
- Liquidez: varia conforme o banco
- Segurança: protegido pelo FGC até R$ 250 mil por CPF
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Os CDBs pós-fixados rendem conforme o CDI, que acompanha a Selic, e podem oferecer retornos muito superiores à poupança.
LCIs e LCAs
- Rentabilidade: entre 85% e 100% do CDI
- Liquidez: depende do prazo do título
- Isenção de IR: para pessoas físicas
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são boas opções para quem busca isenção de imposto de renda e rendimentos superiores à poupança.
Quando vale a pena investir em títulos prefixados?
Além dos pós-fixados, os títulos prefixados podem ser interessantes em momentos de queda da Selic. Quando os juros estão elevados, é possível travar uma taxa atrativa para os próximos anos, garantindo um bom rendimento independentemente das futuras reduções da Selic.
Porém, esses investimentos exigem que o investidor mantenha o dinheiro aplicado até o vencimento para não correr risco de perdas com oscilações de mercado.
Conclusão: vale a pena manter dinheiro na poupança?
A resposta é não. A poupança continua sendo um dos piores investimentos de renda fixa, especialmente em períodos de Selic alta. Com alternativas seguras como Tesouro Selic, CDBs e LCIs, os investidores podem obter rentabilidades significativamente maiores sem comprometer a segurança do capital.
Se o objetivo for preservar poder de compra e fazer o dinheiro render, é fundamental buscar alternativas à caderneta de poupança.
Autor
Melissa BarbosaMelissa Barbosa é Redatora SEO e Designer no portal Seu Crédito Digital. Estudante de Jornalismo, possui sólida experiência em Marketing de Conteúdo, com foco em estratégias de SEO, comunicação digital e identidade visual. Apaixonada pelo universo da informação e da criatividade, une técnica e sensibilidade para transformar dados e tendências em conteúdos relevantes, que ajudam o público a entender melhor o cenário econômico, os benefícios sociais e os serviços digitais que impactam o dia a dia do brasileiro.