Corretoras destacam 8 ações para acompanhar em fevereiro

No Brasil, esse fluxo externo se soma a uma expectativa doméstica relevante: a perspectiva de cortes de juros nos próximos meses. Com isso, parte da renda fixa atrelada à Selic perde atratividade relativa, enquanto a renda variável volta a ocupar espaço central no radar dos investidores locais.

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Vale o alerta: as ações citadas a seguir não constituem recomendação de investimento. O objetivo é apresentar as tendências que vêm ganhando força no mercado e explicar por que determinados papéis passaram a se destacar neste início de ano. Em renda variável, decisões devem ser tomadas com foco no longo prazo, e não em movimentos pontuais.

O que está por trás da força recente da bolsa brasileira

O principal vetor da alta foi o fluxo estrangeiro, que voltou a enxergar valor em mercados emergentes após meses de concentração em ativos dos Estados Unidos. A desvalorização do dólar e a percepção de que o ciclo de aperto monetário global está mais próximo do fim favoreceram essa realocação.

Internamente, a expectativa de queda da taxa básica de juros tende a estimular setores mais sensíveis ao crédito, como bancos, consumo e construção civil. Ao mesmo tempo, empresas ligadas a commodities seguem se beneficiando de preços ainda elevados no mercado internacional.

Ações em destaque com o Ibovespa em máxima histórica

Itaú Unibanco (ITUB4)

Presente em sete das dez carteiras analisadas por grandes casas, o Itaú Unibanco continua como uma das apostas mais recorrentes do mercado. A ação gira em torno de R$ 42,88, com projeções que chegam a R$ 50 em alguns cenários.

O otimismo se apoia na expectativa de retomada gradual do crédito em segmentos específicos, após o banco estabilizar os níveis de inadimplência. Analistas também esperam crescimento de dois dígitos na margem financeira, impulsionado por spreads mais elevados e maior eficiência na concessão.

Negociado a cerca de 9,5 vezes o lucro projetado para 2026 (P/L), o papel não é visto como barato, mas tampouco excessivamente caro, considerando a previsibilidade dos resultados e a capacidade histórica do banco de atravessar ciclos econômicos com consistência.

Localiza (RENT3)

Após um período de maior volatilidade, a Localiza começa a mostrar sinais claros de estabilização operacional. Reajustes de preços vêm sendo absorvidos sem perda relevante de volume, enquanto ganhos de eficiência ajudam a sustentar a recuperação das margens.

A gestão da frota segue focada em rentabilidade, com renovação acelerada e retirada de veículos mais rodados. No mercado de seminovos, os impactos do IPI já foram incorporados aos preços, reduzindo incertezas.

Com valuation em torno de 13 vezes o lucro projetado para 2026, a ação embute expectativas mais moderadas, o que melhora a relação entre risco e potencial de retorno.

Vale (VALE3)

A Vale encerrou 2025 com resultados sólidos em minério de ferro, níquel e cobre e entrou em 2026 com fundamentos mais estáveis. O principal motor segue sendo o minério de ferro, cuja expectativa de preço acima de US$ 100 por tonelada sustenta a tese de investimento.

A oferta global tende a ficar mais restrita com o envelhecimento de minas ao redor do mundo, enquanto a Vale mantém acesso a reservas de alta qualidade no Brasil, com menor teor de sílica e maior eficiência produtiva. Esse diferencial reforça sua posição como uma das principais fornecedoras globais da commodity.

Petrobras (PETR4)

Produção robusta, ativos de alta qualidade e valuation atrativo mantêm a Petrobras no radar do mercado. A ação acumulou valorização próxima de 24%, acompanhando a recente alta do petróleo.

A concentração da produção no pré-sal garante custos mais baixos e maior resiliência mesmo em cenários adversos. Além disso, a licença para perfuração na bacia da Foz do Amazonas, concedida no ano passado, adiciona um potencial catalisador de médio prazo.

Outro destaque é a forte geração de caixa, que sustenta expectativas elevadas de dividendos. Para 2026, o dividend yield estimado entre 9% e 10% é considerado competitivo frente a pares globais.

Cyrela (CYRE3)

Entre as construtoras, a Cyrela segue como a preferida do mercado. A empresa conta com uma carteira robusta de lançamentos nos segmentos de média e alta renda, especialmente em São Paulo, Rio de Janeiro e região Sul.

As margens operacionais giram em torno de 36%, enquanto o ROE se aproxima de 20%, indicando elevada capacidade de geração de valor para os acionistas. Parte do mercado avalia que o valuation atual já embute um cenário de juros elevados, justamente quando cresce a expectativa de cortes nas taxas.

Bradesco (BBDC4)

Os papéis do Bradesco são negociados perto de R$ 21, com projeções que chegam a R$ 25 para 2026. A leitura predominante é que o banco tende a se beneficiar de forma mais intensa da queda dos juros, dada sua maior exposição ao crédito tradicional.

O plano de transformação em curso busca ganhos de eficiência, redução de custos e melhora da rentabilidade. Analistas projetam ROE próximo de 15% ao fim de 2025, com potencial de avançar para cerca de 17% em 2026, sinalizando recuperação gradual da lucratividade.

Aura Minerals (AURA33)

A Aura Minerals se beneficiou diretamente da forte valorização do ouro nos últimos meses. Após subir 65% no ano passado, a ação segue no radar mesmo com correções recentes da commodity.

O valuation é um dos principais atrativos: o papel negocia a um P/NAV de cerca de 0,9 vez, enquanto mineradoras globais costumam operar acima de 1,3. Isso indica que o mercado atribui desconto ao valor das reservas da empresa.

Além disso, a expectativa de crescimento de 18% no caixa operacional e de 50% no EBITDA reforça a tese de geração consistente de valor, mesmo em ambientes mais voláteis.

Axia (AXIA3)

A Axia, antiga Eletrobras, pode se beneficiar da expansão do setor elétrico nos próximos anos. Projeções da Agência Nacional de Energia Elétrica indicam aumento significativo da capacidade instalada do país em 2026, o que tende a sustentar preços mais elevados de energia.

A empresa ganha relevância em momentos de maior volatilidade do setor, quando cresce a demanda por energia firme. Além disso, a consolidação como pagadora de dividendos ganhou força em 2025, com anúncios de pagamentos adicionais bilionários referentes a exercícios anteriores.

Um cenário favorável, mas que exige cautela

O atual momento da bolsa brasileira combina fatores externos e internos positivos, mas não elimina riscos. A volatilidade global, mudanças no cenário político e revisões de expectativas macroeconômicas seguem no radar.

Para o investidor, o principal aprendizado é que ciclos de alta podem oferecer oportunidades, desde que acompanhados de análise, diversificação e visão de longo prazo.

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