Mercado imobiliário segue em alta e vendas acumulam avanço real de 7,31% em 12 meses

Os preços médios dos imóveis também subiram 0,58% em julho, acima do desempenho de junho, consolidando uma valorização acumulada de 3,93% no ano.

Este crescimento supera a inflação oficial medida pelo IPCA (5,30%) e o IGP-M (2,96%), índice tradicionalmente usado para reajustes de aluguel. A alta nos valores reflete a forte demanda por imóveis, especialmente por unidades menores, e a valorização diferenciada por tipo e localização.

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Destaques da valorização por tipo de imóvel

O aumento mais expressivo em julho foi para imóveis com três dormitórios, que registraram alta de 0,69%, enquanto imóveis maiores, com quatro ou mais dormitórios, tiveram o menor avanço, de 0,36%.

No acumulado anual, as unidades de um dormitório lideram a valorização, com alta de 8,54%, mostrando a preferência crescente do mercado por imóveis compactos, principalmente nas grandes cidades.

Quais cidades lideram a valorização imobiliária?

Capitais com maior valorização nos últimos 12 meses

Algumas capitais brasileiras apresentaram valorizações expressivas no mercado imobiliário, entre elas:

• Vitória (ES), com alta de 23,90%;
• Salvador (BA), com 19,27%;
• João Pessoa (PB), com 17,03%.

Por outro lado, cidades como Brasília (DF) e Goiânia (GO) tiveram valorizações mais discretas, com 2,06% e 3,39%, respectivamente.

Preço médio por metro quadrado nas principais capitais

No Brasil, o preço médio de venda por metro quadrado atingiu R$ 9.375 em julho de 2025. Entre as capitais mais caras estão:

• Vitória: R$ 14.031/m²;
• Florianópolis: R$ 12.420/m²;
• São Paulo: R$ 11.671/m².

As capitais com os menores valores médios por metro quadrado são:

• Aracaju: R$ 5.179/m²;
• Teresina: R$ 5.664/m²;
• Natal: R$ 5.944/m².

Mercado de locação: alta com desaceleração perceptível

Preços de aluguel ainda sob pressão, mas desacelerando

Os valores dos aluguéis residenciais também continuam crescendo, embora com sinais de desaceleração. Em junho de 2025, a alta foi de 0,51%, inferior aos meses anteriores, com um avanço acumulado de 5,66% no primeiro semestre, significativamente acima da inflação do período (2,99% pelo IPCA).

No acumulado de 12 meses, os aluguéis avançaram 11,02%, impulsionados principalmente por imóveis de um dormitório, que tiveram alta de 11,91%.

Capitais como Belém (+19,85%), Porto Alegre (+18,75%) e Fortaleza (+16,84%) lideram esses aumentos, enquanto Brasília registrou queda de 1,54% nos preços de locação.

Impacto dos preços de aluguel no orçamento das famílias

Apesar da desaceleração, os aluguéis seguem pressionando os orçamentos familiares nas grandes cidades, onde a oferta de imóveis continua limitada. A alta dos aluguéis reflete uma demanda forte aliada à escassez de imóveis disponíveis para locação.

Vale a pena investir em aluguel?

Rentabilidade média da locação

A rentabilidade bruta média anual da locação residencial no país é de 5,93%, inferior a diversas aplicações financeiras de renda fixa, segundo levantamento do FipeZap. Porém, em algumas cidades, o retorno é mais atraente, como:

• Manaus (8,44%);
• Belém (8,34%);
• Recife (8,30%).

Essas regiões, principalmente para imóveis compactos, oferecem melhores oportunidades para investidores. Já locais como Vitória (4,13%), Curitiba (4,55%) e Fortaleza (4,72%) apresentam rentabilidade menor, exigindo análise cuidadosa dos custos com manutenção e risco de vacância.

Valores médios dos aluguéis por metro quadrado

O preço médio nacional do aluguel residencial foi de R$ 49,23 por metro quadrado em junho, com imóveis de um dormitório alcançando R$ 66,48/m². São Paulo lidera com R$ 61,32/m², seguida por Belém e Recife.

Perspectivas para o mercado imobiliário no segundo semestre de 2025

Cenário para compra e locação

O segundo semestre de 2025 deve manter a trajetória de alta moderada dos preços, tanto para vendas quanto para locação. A valorização continua sendo impulsionada pela demanda por imóveis menores, localizados em áreas com infraestrutura e serviços.

Desafios para compradores e investidores

Os juros ainda elevados representam uma barreira para muitos compradores, limitando o acesso ao crédito imobiliário e tornando o financiamento mais caro. Para investidores, a rentabilidade da locação pode perder atratividade se a taxa Selic permanecer alta.

Possibilidade de cortes na taxa Selic

Analistas apontam que possíveis cortes na Selic podem impulsionar o mercado imobiliário, reduzindo o custo do crédito e aumentando a demanda, especialmente em cidades com alta liquidez e procura por imóveis.

Fatores que influenciam a valorização imobiliária no Brasil

Demanda por imóveis compactos e urbanos

O crescimento da valorização dos imóveis de um dormitório evidencia a preferência por moradias compactas, adequadas para jovens profissionais e pequenas famílias, principalmente em capitais e grandes centros urbanos.

Oferta limitada e infraestrutura

A escassez de oferta e a valorização das regiões bem servidas por infraestrutura, transporte e comércio contribuem para o aumento dos preços e o interesse dos compradores e investidores.

Inflação e índices de reajuste

A valorização dos imóveis supera os índices tradicionais de inflação e reajuste, como IPCA e IGP-M, refletindo o equilíbrio entre demanda e oferta e as expectativas do mercado.

Como o mercado imobiliário impacta a economia brasileira?

Contribuição para o crescimento econômico

O setor imobiliário é um importante motor da economia, gerando empregos, renda e movimentando setores relacionados, como construção civil, serviços e comércio.

Relação com o crédito e políticas públicas

O acesso ao crédito imobiliário, taxas de juros e políticas habitacionais influenciam diretamente a dinâmica do mercado, afetando preços, volume de vendas e investimentos.

Conclusão

O mercado imobiliário brasileiro segue em alta, com vendas acumulando crescimento real de 7,31% nos últimos 12 meses e valorização significativa dos preços, superando a inflação oficial.

A preferência por imóveis menores, localizados em regiões urbanas com boa infraestrutura, sustenta essa tendência. Apesar da pressão dos juros altos, a expectativa é de que possíveis reduções da Selic possam estimular a demanda e fortalecer o mercado no segundo semestre de 2025.

Para investidores, o cenário exige cautela na avaliação da rentabilidade da locação, que varia significativamente entre regiões.

O acompanhamento contínuo dos indicadores econômicos e das tendências do mercado será essencial para compradores, investidores e profissionais do setor, que buscam aproveitar as oportunidades e mitigar riscos em um cenário em evolução.