Carteiras de junho têm Vale como favorita entre os analistas

O destaque da companhia ocorre após um mês particularmente desafiador para a Bolsa brasileira. Em maio, o Ibovespa registrou queda de 7,22%, o pior desempenho mensal desde fevereiro de 2023. A combinação de saída de capital estrangeiro, aumento das incertezas eleitorais e revisão das expectativas para a trajetória da taxa Selic contribuiu para um ambiente de maior cautela entre investidores.

Nesse contexto, as instituições financeiras passaram a priorizar empresas com forte geração de caixa, resultados previsíveis e avaliações consideradas atrativas após a recente correção do mercado.

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O ranking das ações mais recomendadas para junho

A Vale lidera com ampla vantagem, aparecendo em todas as dez carteiras analisadas. Logo atrás está o Itaú Unibanco, seguido por empresas dos setores de energia, petróleo, locação de veículos e aviação.

As ações mais indicadas pelas corretoras

Ação	Recomendações	Retorno em 2026
Vale (VALE3)	10	+15,09%
Itaú Unibanco (ITUB4)	7	+3,12%
Axia Energia (AXIA3)	6	+3,60%
Petrobras (PETR4)	6	+38,17%
Localiza (RENT3)	6	-2,43%
Embraer (EMBR3)	5	-17,17%
Ibovespa	–	+7,86%

O levantamento considerou carteiras divulgadas por Ágora Investimentos, Andbank, Ativa Investimentos, BB Investimentos, BTG Pactual, Genial Investimentos, Itaú BBA, Monte Bravo, Terra Investimentos e XP Investimentos.

Por que a Vale voltou a ser unanimidade

A principal justificativa para a liderança da Vale está na combinação entre desempenho operacional sólido e valuation considerado descontado.

Enquanto o Ibovespa sofreu forte correção em maio, a mineradora conseguiu encerrar o período em alta de 2,02%, demonstrando resiliência em um ambiente desfavorável para grande parte dos ativos brasileiros.

Minério de ferro segue sustentando resultados

O principal fator de sustentação continua sendo o minério de ferro. A commodity permaneceu próxima de US$ 110 por tonelada, nível considerado confortável para a rentabilidade da companhia.

Além disso, analistas observam sinais de recuperação da atividade industrial chinesa, fator relevante para a demanda global pelo produto.

A expectativa de diversas casas de análise é de que os preços do minério permaneçam acima de US$ 100 por tonelada ao longo de 2026, apoiados por:

• Oferta global limitada;
• Demanda resiliente da China;
• Crescimento industrial na Índia;
• Expansão econômica em países do Sudeste Asiático.

Valuation ainda chama atenção

Mesmo após a valorização acumulada no ano, muitos analistas consideram que a Vale continua negociando abaixo de seu potencial.

A percepção é que uma eventual melhora adicional nos preços das commodities metálicas pode destravar valor para os acionistas nos próximos meses.

Itaú continua sendo o favorito entre os bancos

O Itaú aparece como a segunda ação mais recomendada do mês, consolidando sua posição como principal escolha dentro do setor bancário.

A instituição voltou a integrar carteiras importantes após apresentar resultados considerados consistentes no primeiro trimestre.

Lucro robusto fortalece tese de investimento

O banco reportou lucro líquido recorrente de R$ 12,3 bilhões no primeiro trimestre de 2026 e retorno sobre patrimônio de aproximadamente 25%.

Esses números reforçam uma característica frequentemente destacada pelos analistas: a capacidade do Itaú de manter rentabilidade elevada mesmo em cenários econômicos mais desafiadores.

Outro diferencial apontado é a qualidade da carteira de crédito e a gestão conservadora de riscos.

Perspectivas para 2026

As projeções de mercado indicam crescimento entre 12% e 14% no lucro líquido ao longo do ano.

Além disso, o múltiplo preço/lucro permanece abaixo da média histórica do setor, fator que aumenta o interesse de investidores em busca de empresas com fundamentos sólidos.

Axia Energia atrai atenção após forte correção

A Axia Energia registrou a maior queda entre as ações mais recomendadas em maio, acumulando perdas de aproximadamente 15,5%.

Mesmo assim, seis instituições mantiveram o papel em suas carteiras para junho.

Queda abre espaço para recuperação

A correção ocorreu após resultados trimestrais ligeiramente abaixo das expectativas e questionamentos sobre o programa de recompra de ações.

No entanto, parte do mercado entende que a queda criou uma oportunidade interessante para investidores com horizonte de longo prazo.

Entre os fatores positivos destacados estão:

• Avanço na comercialização de energia;
• Crescimento operacional;
• Nova política de dividendos;
• Potencial de valorização após a correção recente.

Petrobras segue relevante mesmo após recuo

A Petrobras continua entre as principais recomendações das corretoras, apesar de ter enfrentado um mês difícil.

As ações recuaram 14,43% em maio, refletindo principalmente a queda do petróleo no mercado internacional.

Petróleo mais barato impactou as ações

O movimento ocorreu após avanços nas negociações diplomáticas envolvendo os Estados Unidos e o Irã, reduzindo os temores relacionados ao fornecimento global de petróleo.

Como consequência, o barril do Brent sofreu forte correção durante o mês.

Mesmo assim, a Petrobras continua atraindo investidores devido a fatores como:

• Forte geração de caixa;
• Dividendos elevados;
• Produção crescente;
• Custos competitivos de extração.

Dividendos permanecem no radar

Diversas casas de análise continuam projetando retorno atrativo por meio da distribuição de dividendos.

A estatal mantém posição relevante para investidores que buscam renda passiva e exposição ao setor de energia.

Localiza aposta na recuperação operacional

A Localiza aparece empatada com Petrobras e Axia Energia em número de recomendações.

Apesar da queda de 8,47% em maio, os fundamentos da companhia continuam sendo bem avaliados.

Lucro cresce e rentabilidade melhora

Os resultados do primeiro trimestre mostraram avanço de aproximadamente 45% no lucro líquido em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Outro indicador que chamou atenção foi o retorno sobre o capital investido (ROIC), que atingiu 15,9%, o maior nível desde 2022.

Esses números reforçam a percepção de que a empresa está avançando no processo de recuperação operacional após os desafios enfrentados nos últimos anos.

Embraer fecha a lista das favoritas

A Embraer completa o ranking das ações mais recomendadas para junho.

Embora acumule queda superior a 17% em 2026, a fabricante de aeronaves continua despertando interesse entre analistas.

Carteira de pedidos garante visibilidade

Um dos principais argumentos para a recomendação é a carteira de pedidos de aproximadamente US$ 32 bilhões.

Esse volume oferece previsibilidade de receitas para os próximos anos e reduz parte das incertezas normalmente associadas ao setor aeronáutico.

Segundo semestre pode ser decisivo

Historicamente, o segundo semestre costuma ser mais forte para a companhia devido ao aumento das entregas de aeronaves.

Analistas acreditam que a conversão dos estoques em vendas e a melhora do capital de giro podem contribuir para uma recuperação gradual dos resultados ao longo de 2026.

O que explica a preferência das corretoras neste momento

A composição das carteiras recomendadas revela uma estratégia clara das instituições financeiras diante do cenário atual.

As escolhas privilegiam empresas que combinam:

• Forte geração de caixa;
• Liderança em seus setores;
• Capacidade de distribuir dividendos;
• Resultados previsíveis;
• Valuation atrativo após correções recentes.

A predominância de nomes como Vale, Itaú, Petrobras e Localiza mostra que as corretoras estão priorizando ativos considerados mais defensivos, sem abrir mão do potencial de valorização caso o mercado brasileiro volte a ganhar força nos próximos meses.

Com a volatilidade ainda presente e as discussões sobre juros e cenário político ganhando relevância, a tendência é que empresas com fundamentos sólidos continuem ocupando espaço de destaque nas carteiras recomendadas ao longo de 2026.

Conclusão

A liderança da Vale entre as ações mais recomendadas para junho de 2026 reflete a busca dos investidores por empresas com fundamentos sólidos, forte geração de caixa e potencial de valorização em um cenário de maior volatilidade. Ao lado de nomes como Itaú, Petrobras, Localiza, Axia Energia e Embraer, a mineradora compõe um grupo de companhias que continuam atraindo a atenção das principais corretoras do país. Para quem acompanha o mercado de ações, as recomendações indicam quais setores e empresas são vistos como mais preparados para enfrentar os desafios econômicos e aproveitar oportunidades ao longo do ano.