Proventos na conta: Itaú vai pagar mais de R$ 23 bi aos investidores, entenda o que muda

Do montante, R$ 1,868 por ação serão pagos como dividendos em 19 de dezembro de 2025. Já os JCP totalizam R$ 0,3697 por ação, sujeitos à retenção de 15% de Imposto de Renda, exceto para empresas imunes ou isentas, resultando em um valor líquido de R$ 0,3142 por ação, a ser pago até 30 de abril de 2026.

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Datas importantes para acionistas

A base para recebimento dos proventos será a posição acionária de 9 de dezembro de 2025, com negociação das ações ITUB3 e ITUB4 “ex-direito” a partir de 10 de dezembro. Os valores são iguais para ações ordinárias e preferenciais, complementando os proventos já declarados referentes ao exercício de 2025.

Ex-direito e impactos na negociação

A negociação “ex-direito” significa que a partir de 10 de dezembro, quem adquirir ações do banco não terá direito aos dividendos ou JCP anunciados. Investidores que desejam receber os proventos devem estar com as ações em carteira até o fechamento de 9 de dezembro.

Cancelamento de ações e impacto no capital social

Além da remuneração aos acionistas, o conselho do Itaú aprovou o cancelamento de 78,85 milhões de ações preferenciais, equivalentes a R$ 3 bilhões, adquiridas no programa de recompra e mantidas em tesouraria. O cancelamento não reduz o capital social, que permanece em R$ 124,06 bilhões, agora dividido em 10,705 bilhões de ações — 5,454 bilhões ordinárias e 5,251 bilhões preferenciais.

Alteração estatutária e Assembleia Geral

A alteração estatutária decorrente do cancelamento será votada na próxima Assembleia Geral Ordinária, garantindo transparência e conformidade com a legislação societária vigente.

Comparação com projeções e resultados anteriores

O anúncio de hoje confirma a expectativa de analistas. Na semana passada, o Safra projetou R$ 22,5 bilhões em dividendos, um aumento expressivo em relação aos R$ 15 bilhões distribuídos em 2024. O pagamento reflete o forte desempenho operacional do banco e sua capacidade de gerar retorno consistente para os acionistas.

Resultado do terceiro trimestre

No terceiro trimestre de 2025, o Itaú registrou lucro recorrente gerencial de R$ 11,9 bilhões, alta de 11% em relação ao mesmo período do ano passado. Esse resultado reforça a solidez financeira da instituição e a eficácia de sua estratégia de expansão e eficiência operacional.

Estratégia de eficiência e modernização

Analistas destacam que o banco passa por um momento de virada em sua agenda de eficiência, com metas ambiciosas para os próximos três a cinco anos. Entre os objetivos estão:

Migração para a nuvem

O Itaú planeja migrar 100% de suas operações para a nuvem, modernizando sistemas e reduzindo custos operacionais de tecnologia.

Desativação do “banco antigo”

A desativação de mainframes e sistemas legados busca simplificar processos, aumentar agilidade e reduzir complexidade operacional, contribuindo para maior eficiência.

Melhoria da relação custo/receita

A instituição objetiva melhorar cerca de 10 pontos percentuais a relação custo/receita da operação de varejo, aumentando a rentabilidade e competitividade no mercado.

Impactos para investidores

A remuneração robusta e o foco em eficiência trazem impactos positivos para acionistas:

Retorno financeiro consistente

Com dividendos e JCP elevados, os investidores recebem retorno financeiro expressivo, complementando ganhos de valorização das ações no mercado.

Reforço da confiança

A política de recompra e cancelamento de ações demonstra compromisso do banco com gestão de capital eficiente, reforçando a confiança de investidores institucionais e individuais.

Perspectiva de crescimento sustentável

As medidas de modernização e eficiência indicam que o banco busca crescimento sustentável, com foco em inovação tecnológica, redução de custos e aumento da lucratividade.

Programas de recompra e gestão de tesouraria

O programa de recompra de ações, iniciado em anos anteriores, permite que o banco adquira ações próprias para posterior cancelamento ou manutenção em tesouraria. O cancelamento das 78,85 milhões de ações preferenciais reforça a política de retorno de capital e otimização da estrutura acionária, sem alterar o capital social.

Benefícios da recompra e cancelamento

• Redução de ações em circulação, aumentando participação relativa dos acionistas restantes
• Otimização da estrutura de capital
• Sinal de confiança na valorização das ações do banco

Perspectiva do mercado e análise de especialistas

Especialistas do setor bancário destacam que o Itaú mantém uma posição de liderança no mercado brasileiro, com capacidade de distribuir proventos robustos sem comprometer liquidez ou capital regulatório.

Expectativas para próximos trimestres

Com a agenda de eficiência e modernização tecnológica, os analistas projetam continuidade na geração de lucro recorrente elevado, maior eficiência operacional e fortalecimento da competitividade frente a bancos nacionais e internacionais.

Reação do mercado de ações

O anúncio de dividendos e JCP, aliado ao cancelamento de ações em tesouraria, tende a impactar positivamente o preço das ações ITUB3 e ITUB4, atraindo investidores em busca de rendimento e valorização de capital.

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Imagem: Reprodução/Seu Crédito Digital