Itaú expande atuação em investimentos alternativos com nova abordagem

Leia mais:

INSS libera calendário de pagamentos para outubro de 2025

Crescimento do multimesas e integração de fundos

O multimesas do Itaú Asset, criado em 2020, permite à gestora atrair talentos oferecendo participação nos resultados e a possibilidade de o gestor ter o banco como sócio em uma eventual saída. Antes da criação da nova área, a gestora já possuía dois fundos alternativos dentro da mesa de crédito estruturado, com um portfólio de R$ 50 bilhões. A nova mesa absorverá esses fundos e lançará novas estratégias, totalizando R$ 1,3 bilhão.

Atualmente, o Itaú Asset possui 15 mesas administrando R$ 117 bilhões, dentro de um total de mais de R$ 1 trilhão sob gestão. A criação da nova área de alternativos segue o modelo de grandes gestoras internacionais, reforçando a aposta da instituição em produtos diferenciados e customizados.

Perfil de Felipe Gottlieb e experiência profissional

Felipe Gottlieb é economista formado pela PUC-Rio e possui MBA em Wharton. Com mais de dez anos no BTG, ele atuou em private equity e investimentos estruturados, além de experiências anteriores no Icatu e participação em boards de empresas como Porto e Eneva. Gottlieb é reconhecido por administrar portfólios com retornos médios anuais de 36% nos últimos 11 anos.

Estratégia da nova mesa de alternativos

Segundo Gottlieb, a mesa será dedicada a soluções de crédito e equity estruturado com retornos potencialmente superiores aos produtos tradicionais. Cada operação será desenvolvida de forma exclusiva, considerando riscos e oportunidades de cada empresa. “Cada deal é um deal, cada empresa é uma empresa, tem que entender muito do negócio e seus riscos e oportunidades,” afirmou Gottlieb.

A nova área pretende focar em ativos reais com geração previsível de caixa e soluções customizadas de capital, evitando instrumentos padronizados do mercado. A primeira família de fundos deve ser lançada no início de 2026, com expectativa de oferecer oportunidades únicas para investidores que buscam retornos diferenciados.

Alternativos ganham relevância no cenário global e brasileiro

Com a compressão de spreads no crédito e o avanço dos ETFs na renda variável, os investimentos alternativos têm se tornado cada vez mais relevantes. Nos Estados Unidos, essa classe representa quase 25% da carteira de clientes de wealth management, enquanto no Brasil, ainda corresponde a apenas 1% dos ativos dos fundos de pensão.

A aposta da Itaú Asset reflete uma tendência global de buscar retornos acima da média através de estratégias menos convencionais e com maior complexidade analítica. Para Gottlieb, a assimetria de informação entre empreendedor e investidor cria espaço para gestores experientes encontrarem oportunidades valiosas.

Estrutura e benefícios do multimesas

O modelo de multimesas do Itaú Asset oferece aos gestores autonomia para criar produtos exclusivos, além de suporte na captação de recursos e participação nos resultados. Essa estrutura permite que talentos do mercado, como Felipe Gottlieb, tragam inovação e dinamismo ao portfólio da gestora, fortalecendo sua posição no mercado brasileiro de investimentos alternativos.

Perspectivas para o mercado de investimentos alternativos

A criação da nova mesa de alternativos da Itaú Asset sinaliza que o mercado brasileiro está se adaptando a uma demanda crescente por produtos sofisticados e de maior retorno. Com expertise em análise detalhada de ativos e operações tailor made, a gestora pretende atrair investidores institucionais e de alta renda interessados em diversificação e potencial de retorno acima da média.

Conclusão

A expansão do Itaú Asset para investimentos alternativos, liderada por Felipe Gottlieb, marca um passo importante na evolução do mercado de capitais brasileiro. A estratégia combina inovação, análise profunda e soluções personalizadas, oferecendo aos investidores acesso a oportunidades diferenciadas em special situations, legal claims, infraestrutura, real estate e equity estruturado.

A iniciativa deve posicionar o Itaú Asset como referência em fundos alternativos no Brasil, acompanhando tendências globais e preparando o terreno para novas famílias de fundos que prometem resultados expressivos a partir de 2026.