Nu Asset lança ETF indexado ao Tesouro Selic e amplia acesso à renda fixa

O anúncio simultâneo do índice da B3, chamado Índice Tesouro Selic B3 (TSLC), marca um passo importante para o mercado de renda fixa no país, criando uma referência padronizada às Letras Financeiras do Tesouro (LFTs).

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Estrutura do ETF

O NCDI11 é um ETF de renda fixa que replica o desempenho do Índice Tesouro Selic B3 (TSLC). Ele acompanha uma cesta de LFTs (Tesouro Selic) selecionadas com base em liquidez e representatividade.

A taxa de administração é de 0,15% ao ano, um valor reduzido para esse tipo de produto, o que pode atrair investidores que buscam eficiência nos custos.

A negociação será feita na B3, com liquidação em D+1 (um dia útil) — isto significa que, após a compra, a confirmação e entrega dos ativos ocorre no dia seguinte.

Índice de referência: TSLC

O Índice Tesouro Selic B3 (TSLC) foi criado para servir de referência eficiente ao Tesouro Selic. Ele registra os principais títulos LFTs mais negociados, obedecendo critérios de liquidez e rebalanceamento trimestral.

Somente títulos com emissão mínima de dois meses e prazo de vencimento de pelo menos 12 meses podem integrar o índice em cada rebalanceamento.

Vantagens e diferenciais para o investidor

Acesso simplificado à renda fixa pública

Com o NCDI11, investidores pessoa física poderão acessar o Tesouro Selic de forma automática, via bolsa, sem precisar lidar diretamente com o Tesouro Direto, cadastro de custódia ou pagamento de taxas de intermediação.

Custos competitivos

A taxa de 0,15% ao ano é muito baixa comparada a muitos fundos de renda fixa. Isso torna o ETF uma alternativa atraente para quem busca retorno líquido mais eficiente.

Liquidez diária

Negociado em bolsa com liquidação em D+1, o investidor pode comprar ou vender cotas com rapidez, sem ficar preso ao prazo de vencimento dos títulos subjacentes.

Transparência e padronização

Como o fundo replica um índice oficial da B3, há maior previsibilidade e clareza na composição do portfólio e regras de rebalanceamento.

Integração ao portfólio da Nu Asset

O NCDI11 amplia a oferta de produtos da Nu Asset, que já conta com ETFs de renda variável, cripto e estratégias smart beta. Com isso, a gestora torna-se ainda mais completa em seu ecossistema de investimentos.

Condições de lançamento e negociação

O ETF estará disponível para negociação a partir de 17 de outubro de 2025 na B3.

Para investir, basta ter conta em corretora habilitada para operar ETFs e buscar a sigla NCDI11 no mercado de renda fixa/ETFs.

A liquidez e o preço da cota acompanharão de perto o rendimento dos títulos públicos atrelados à taxa Selic, com marcação diária ao mercado.

Riscos e considerações

Como qualquer investimento, o NCDI11 não é isento de riscos. Entre os principais:

• Risco de mercado: embora ligado à Selic, oscilações podem ocorrer no valor das cotas devido à oferta e demanda em bolsa.
• Risco de liquidez: em períodos de alta volatilidade ou crise, a oferta e demanda podem ser impactadas.
• Risco de indexação: a metodologia de seleção dos títulos do índice determina quais LFTs são incluídas, podendo haver substituições e rebalanceamentos que impactem o retorno.
• Risco de crédito do governo: embora baixo, títulos públicos carregam risco soberano — mas no caso brasileiro, é considerado baixo para títulos federais.

Comparação com Tesouro Direto e outros ETFs

Enquanto o Tesouro Direto exige cadastro de custódia, taxas de custódia (B3) e mínimos operacionais, o NCDI11 elimina boa parte dessa burocracia, funcionando como um ETF tradicional.

Em termos de custo, muitos fundos de renda fixa têm taxas superiores a 1% ao ano. O NCDI11, com 0,15%, ganha vantagem competitiva.

Comparado a ETFs de crédito privado ou renda variável, o NCDI11 oferece perfil mais conservador, baixa volatilidade e apelo para investidores defensivos e institucionais.

Impacto no mercado de renda fixa

O lançamento do NCDI11 fortalece a renda fixa negociada em bolsa no Brasil, aproximando o público de grandes proporções ao Tesouro Selic dentro da estrutura de ETFs.

O novo produto pode estimular o surgimento de ETFs similares para outros títulos públicos, como Tesouro IPCA+, Tesouro Prefixado, entre outros.

Além disso, a existência do índice TSLC oferece base para derivativos, contratos futuros e novas estratégias de mercado.

Reações do mercado e projeções

Especialistas de mercado reagiram positivamente ao anúncio, destacando que o ETF tem potencial para se tornar instrumento referência para reserva de emergência e alocação de caixa institucional.

“É um divisor de águas. Quem antes ficava preso à plataforma de Tesouro Direto agora tem liquidez e simplicidade no mercado”, afirma Carlos Moreira, analista de renda fixa.

Instituições e gestores já sinalizam que incluirão NCDI11 em alocações estratégicas de curto prazo e composições defensivas de carteira.

Como acompanhar o desempenho

Investidores poderão ver o histórico de cotas, volume de negociação e composição do índice no site da B3, nas plataformas da Nu Asset e nas corretoras que aderirem ao produto.

Relatórios trimestrais de reinvestimento, rebalanceamento e custos também serão disponibilizados pela gestora.

O lançamento do NCDI11, ETF com exposição ao Tesouro Selic, marca um dos momentos mais relevantes para o mercado brasileiro de renda fixa. A Nu Asset e a B3 estabelecem uma estrutura padronizada, de baixo custo e alta liquidez para investidores que buscam simplicidade e segurança.

Com o novo produto, investidores pessoais e institucionais ganham maior flexibilidade para acessar títulos públicos dentro do ambiente de bolsa, sem perder a essência conservadora do Tesouro Selic.